| 序 言 | 第1-9页 |
| 第一部分 企业并购和投资银行的基本理论和概念 | 第9-21页 |
| 一、 企业并购业务简介 | 第9-14页 |
| （一） 企业并购的定义 | 第9-11页 |
| （二） 企业并购的特征 | 第11-12页 |
| （三） 企业并购的类型 | 第12-14页 |
| 二、 投资银行概述 | 第14-21页 |
| （一） 投资银行的含义 | 第14-15页 |
| （二） 投资银行的业务范围 | 第15-18页 |
| （三） 投资银行的功能定位 | 第18-21页 |
| 第二部分 投资银行参与企业并购业务 | 第21-29页 |
| 一、 企业并购业务为什么需要投资银行的参与 | 第21-23页 |
| （一） 投资银行参与企业并购的合理逻辑 | 第21-22页 |
| （二） 投资银行在企业并购中的具体作用 | 第22-23页 |
| 二、 企业并购工作的基本步骤 | 第23-24页 |
| 三、 投资银行参与企业并购业务的形式 | 第24-26页 |
| （一） 购并策划和财务顾问业务 | 第25页 |
| （二） 产权投资商业务 | 第25页 |
| （三） 投资银行购并业务的收入 | 第25-26页 |
| 四、 投资银行在企业并购中的角色扮演 | 第26-29页 |
| （一） 作为买方代理策划并购 | 第26-27页 |
| （二） 作为卖方代理实施反兼并措施 | 第27页 |
| （三） 参与购并合同的谈判，确定购并条件 | 第27-28页 |
| （四） 提供融资安排 | 第28-29页 |
| 第三部分 我国目前的企业并购业务开展情况 | 第29-35页 |
| 一、 企业并购业务对我国国企改革的重要意义 | 第29-30页 |
| （一） 企业并购能够盘活国有资产存量，调整目前不合理的资产结构，提高国有资产的经营效率 | 第29页 |
| （二） 企业并购是组建企业集团，参与国际竞争的重要途径 | 第29页 |
| （三） 企业并购有利于化解潜在的社会矛盾，促进社会稳定 | 第29-30页 |
| 二、 我国企业开展并购业务的现状、方式及特点 | 第30-35页 |
| （一） 我国企业并购的现状 | 第30页 |
| （二） 我国企业并购的方式 | 第30-31页 |
| （三） 我国企业并购的特点 | 第31-35页 |
| 第四部分 我国投资银行参与企业并购业务存在的问题 | 第35-41页 |
| 一、 投资银行介入我国企业并购业务的意义 | 第35-36页 |
| 二、 投资银行业自身发展的内在约束 | 第36-39页 |
| （一） 缺乏有实力的大机构 | 第36页 |
| （二） 投资银行融资渠道狭窄 | 第36-37页 |
| （三） 投资银行业务单一 | 第37页 |
| （四） 投资银行专业人才缺乏 | 第37页 |
| （五） 投资银行服务质量不高 | 第37-38页 |
| （六） 集中化、国际化程度低 | 第38页 |
| （七） 法制建设落后 | 第38-39页 |
| （八） 金融工具少 | 第39页 |
| 三、 我国投资银行参与并购业务的外部障碍 | 第39-41页 |
| （一） 产权障碍 | 第39-40页 |
| （二） 资本市场障碍 | 第40页 |
| （三） 企业家障碍 | 第40-41页 |
| 第五部分 推动我国投资银行企业并购业务发展的对策 | 第41-48页 |
| 一、 发展完善我国投资银行业 | 第41-44页 |
| （一） 壮大规模、增强实力 | 第41-42页 |
| （二） 坚持特色经营，提供优质服务 | 第42页 |
| （三） 采取有效措施规范行为，加强风险管理 | 第42-43页 |
| （四） 加快人才培养，提高整体水平 | 第43-44页 |
| 二、 为企业并购业务创造一个良好的外部环境 | 第44-48页 |
| （一） 大力发展与完善资本市场 | 第44页 |
| （二） 为投资银行业定位，建立投资银行体制 | 第44-45页 |
| （三） 加快国有企业产权制度改革的步伐 | 第45页 |
| （四） 加快相关法律法规建设 | 第45页 |
| （五） 规范政府行为，发挥政府作用 | 第45-46页 |
| （六） 培育企业家阶层 | 第46页 |
| （七） 加快金融体制改革步伐，放宽资金融通限制 | 第46页 |
| （八） 建立较为完善和多层次的社会保障体系 | 第46-48页 |
| 主要参考文献 | 第48页 |
