基于方差和LPM方法下的套期保值比较
| 摘要 | 第1-3页 |
| ABSTRACT | 第3-7页 |
| 1 引言 | 第7-9页 |
| ·研究目的与背景 | 第7-8页 |
| ·研究方法及创新 | 第8页 |
| ·文章结构 | 第8-9页 |
| 2 文献综述 | 第9-21页 |
| ·套期保值理论 | 第9-14页 |
| ·传统套期保值理论 | 第9-10页 |
| ·基差逐利型套期保值理论 | 第10-11页 |
| ·现代组合套期保值理论 | 第11-14页 |
| ·风险理论及度量 | 第14-20页 |
| ·风险度量概述 | 第16-18页 |
| ·方差方法 | 第18页 |
| ·LPM方法 | 第18-20页 |
| ·套期保值策略 | 第20-21页 |
| ·最小风险套期 | 第20页 |
| ·最佳收益风险比套期 | 第20-21页 |
| 3 研究方法与样本选取 | 第21-26页 |
| ·方差 | 第21-22页 |
| ·方差定义 | 第21页 |
| ·资产组合的方差 | 第21页 |
| ·最小方差套期 | 第21-22页 |
| ·最佳收益方差比套期 | 第22页 |
| ·LPM方法 | 第22-24页 |
| ·LPM的定义 | 第22-23页 |
| ·资产组合的LPM计算 | 第23-24页 |
| ·最小LPM套期 | 第24页 |
| ·最佳收益LPM比套期 | 第24页 |
| ·数据 | 第24-26页 |
| 4 实证结果 | 第26-35页 |
| 5 套期保值绩效 | 第35-37页 |
| ·利润最大化 | 第35页 |
| ·风险最小化 | 第35页 |
| ·权衡收益风险 | 第35-36页 |
| ·其他的绩效衡量方法 | 第36-37页 |
| 6 其它值得讨论的问题及扩展 | 第37-40页 |
| ·mark-to-market问题 | 第37页 |
| ·资金需求量问题 | 第37页 |
| ·交易成本问题 | 第37-38页 |
| ·收益分布问题 | 第38页 |
| ·协整关系对套期保值率的影响 | 第38页 |
| ·风险测度的算法问题 | 第38-40页 |
| 7 结论 | 第40-43页 |
| 附录 | 第43-45页 |
| 参考文献 | 第45-47页 |
| 后记 | 第47-48页 |
