| 摘要 | 第1-4页 |
| ABSTRACT | 第4-7页 |
| 1 引言 | 第7-13页 |
| ·可转债在国内外的发展及其在国外的研究状况 | 第7-10页 |
| ·我国发展可转债的意义 | 第10-11页 |
| ·发展可转债对企业的意义 | 第10-11页 |
| ·发展可转债对我国经济体制改革的作用 | 第11页 |
| ·国内研究的现状以及本文的研究目的 | 第11-13页 |
| 2 可转换公司债券概述 | 第13-19页 |
| ·可转换公司债券的定义、融资特征 | 第13-15页 |
| ·可转换公司债券的要素 | 第15-17页 |
| ·我国可转债发展的特点 | 第17-19页 |
| 3 可转换公司债券的价值构成 | 第19-24页 |
| ·可转债价值的影响因素及其分析 | 第19-21页 |
| ·基于可转债性质的定价分析 | 第21-24页 |
| 4 可转换公司债券价格的确定 | 第24-39页 |
| ·可转换公司债券定价研究的基本假设 | 第24-26页 |
| ·可转换公司债券中债券价格的确定 | 第26-31页 |
| ·贴现率的确定 | 第27-29页 |
| ·年现金流的确定 | 第29-30页 |
| ·债券价值的计算公式 | 第30-31页 |
| ·可转债中期权价格的确定 | 第31-34页 |
| ·股票价格波动率的计算问题 | 第31-32页 |
| ·期权价格的计算 | 第32-34页 |
| ·可转债转换价格的调整 | 第34-39页 |
| ·现有转换价格的调整方法 | 第34-36页 |
| ·对转换价格调整方法的讨论 | 第36-39页 |
| 5 案例研究:民生转债定价分析 | 第39-46页 |
| ·民生转债债券部分的价值 | 第39-42页 |
| ·贴现率的确定 | 第39-40页 |
| ·年现金流的确定 | 第40-42页 |
| ·民生转债的债券部分价值计算 | 第42页 |
| ·民生转债看涨期权部分的价值 | 第42-43页 |
| ·民生转债的定价及分析 | 第43-46页 |
| 6 结论 | 第46-51页 |
| 致谢 | 第51-52页 |
| 参考文献 | 第52-55页 |
| 附表 | 第55-72页 |
| 附表A 2002年以来我国发行的可转换公司债券的赎回条款一览表 | 第55-58页 |
| 附表B 2002年以来我国发行的可转换公司债券的回售条款一览表 | 第58-60页 |
| 附表C 民生银行股票历史波动率的计算 | 第60-72页 |