| 摘要 | 第1-5页 |
| ABSTRACT | 第5-14页 |
| 第一章 导论 | 第14-21页 |
| 第一节 研究背景与意义 | 第14-18页 |
| 一、研究背景 | 第14-15页 |
| 二、研究意义 | 第15-16页 |
| 三、相关概念的界定 | 第16-18页 |
| 第二节 研究内容与方法 | 第18-20页 |
| 一、研究内容 | 第18-19页 |
| 二、研究方法 | 第19-20页 |
| 第三节 创新点 | 第20-21页 |
| 第二章 理论与文献综述 | 第21-46页 |
| 第一节 控制权市场理论 | 第21-28页 |
| 一、公司控制权市场的主流理论 | 第21-25页 |
| 二、公司控制权市场的反主流理论 | 第25-27页 |
| 三、控制权市场理论评述 | 第27-28页 |
| 第二节 现代资本结构理论 | 第28-33页 |
| 一、经典资本结构理论 | 第28-30页 |
| 二、新资本结构理论 | 第30-32页 |
| 三、后资本结构理论 | 第32-33页 |
| 第三节 资本结构控制权理论 | 第33-40页 |
| 一、基于控制权考虑的资本结构理论的早期发展 | 第34-35页 |
| 二、引入不完全契约观点的阿洪和博尔顿模型 | 第35-37页 |
| 三、引入公司清算与债务融资规模的哈特模型 | 第37-39页 |
| 四、经理控制理论 | 第39-40页 |
| 第四节 关于控制权与资本结构关系的研究现状 | 第40-45页 |
| 一、国外的研究成果 | 第40-43页 |
| 二、国内的研究成果 | 第43-45页 |
| 第五节 本章小节 | 第45-46页 |
| 第三章 我国上市公司资本结构分析 | 第46-60页 |
| 第一节 我国国有企业融资制度变迁与发展 | 第46-50页 |
| 一、财政供给型体制 | 第46-47页 |
| 二、银行主导型的多元化融资 | 第47-49页 |
| 三、市场主导型的多元化融资 | 第49-50页 |
| 第二节 我国上市公司资本结构现状 | 第50-58页 |
| 一、我国上市公司资本结构的特征分析 | 第50-53页 |
| 二、我国上市公司资本结构特征的原因解析 | 第53-58页 |
| 三、股权分置改革后的资本结构选择 | 第58页 |
| 第三节 本章小节 | 第58-60页 |
| 第四章 我国控制权市场特征分析 | 第60-73页 |
| 第一节 我国控制权市场文化与制度背景分析 | 第60-63页 |
| 一、文化背景 | 第60-63页 |
| 二、制度背景 | 第63页 |
| 第二节 我国控制权市场现状分析 | 第63-72页 |
| 一、我国控制权市场的发展历程 | 第64-65页 |
| 二、我国控制权市场的主要交易方式和特点 | 第65-72页 |
| 第三节 本章小结 | 第72-73页 |
| 第五章 控制权配置与资本结构—基于静态的视角 | 第73-92页 |
| 第一节 资本结构决定控制权配置 | 第73-74页 |
| 一、企业的本质使然 | 第73页 |
| 二、股权和债务是公司治理结构的体现 | 第73-74页 |
| 第二节 控制权配置对资本结构决策影响的理论分析 | 第74-84页 |
| 一、我国上市公司股权结构的表层特征 | 第74-79页 |
| 二、我国上市公司股权结构的深层剖析 | 第79-81页 |
| 三、终极控制人、“金字塔”型股权结构与负债融资 | 第81-84页 |
| 第三节 控制权配置对资本结构决策影响的实证研究 | 第84-91页 |
| 一、研究假设 | 第84-85页 |
| 二、数据来源、样本选取与变量、模型设定 | 第85-87页 |
| 三、实证结果及分析 | 第87-91页 |
| 第四节 本章小结 | 第91-92页 |
| 第六章 控制权竞争、转移与资本结构—基于动态的视角 | 第92-108页 |
| 第一节 控制权竞争威胁下的最优资本结构选择模型 | 第92-101页 |
| 一、主要假设 | 第92-94页 |
| 二、完美的Bayesian均衡 | 第94-96页 |
| 三、最优资本结构的选择 | 第96-100页 |
| 四、结论 | 第100-101页 |
| 第二节 资本结构与控制权转移的实证研究 | 第101-107页 |
| 一、样本的选择 | 第101-102页 |
| 二、研究假设与变量选取 | 第102-103页 |
| 三、模型的设定 | 第103-104页 |
| 四、目标公司与非目标公司相关指标均值比较 | 第104-105页 |
| 五、Logit模型的回归结果 | 第105-106页 |
| 六、结论 | 第106-107页 |
| 第三节 本章小结 | 第107-108页 |
| 第七章 研究结论与政策建议 | 第108-113页 |
| 第一节 研究结论 | 第108-109页 |
| 第二节 政策建议 | 第109-112页 |
| 一、完善法制环境，加强对中小投资者保护 | 第109页 |
| 二、培育机构投资者，加强股权制衡机制 | 第109-110页 |
| 三、培育经理人市场与管理层激励 | 第110-111页 |
| 四、强化债权人治理功能 | 第111-112页 |
| 五、逐步改善社会文化环境 | 第112页 |
| 第三节 研究的局限性和未来的研究方向 | 第112-113页 |
| 参考文献 | 第113-120页 |
| 致谢 | 第120页 |