内容摘要 | 第1-6页 |
Abstract | 第6-10页 |
引言 | 第10-13页 |
一、创业板市场准入监管的意义和特点 | 第13-18页 |
(一) 创业板市场准入监管的意义 | 第13-16页 |
1. 保护投资者合法权利 | 第13-15页 |
2. 维护创业板市场的安全 | 第15页 |
3. 提高市场资源配置效率 | 第15-16页 |
(二) 创业板市场准入监管的特点 | 第16-18页 |
1. 宽松灵活的准入条件—发行上市财务标准的下降和多样化 | 第16-17页 |
2. 提高监管效率—简化上市流程 | 第17页 |
3. 严格监管—提高非财务标准 | 第17页 |
4. 设置投资者市场准入制度 | 第17-18页 |
二、创业板市场准入监管的理论依据 | 第18-24页 |
(一) 国家干预理论—创业板市场资源配置失灵的矫正 | 第18-20页 |
1. 创业板市场资源配置失灵的特殊表现 | 第19页 |
2. 创业板市场资源配置失灵为国家干预提供了正当性 | 第19-20页 |
(二) 风险管理理论—创业板市场高风险性的控制 | 第20-22页 |
1. 创业板市场高风险性的表现 | 第21页 |
2. 创业板市场准入监管能够有效降低创业板市场风险 | 第21-22页 |
(三) 资本市场有效性理论—创业板市场的信息不对称 | 第22-24页 |
1. 创业板市场信息不对称的表现 | 第22-23页 |
2. 创业板市场准入监管有助于解决信息不对称问题 | 第23-24页 |
三、典型创业板市场准入监管法律制度的比较与启示 | 第24-31页 |
(一) 美国纳斯达克市场准入监管的特点及启示 | 第25-27页 |
1. 纳斯达克市场准入监管法律制度的主要特点 | 第25-26页 |
2. 启示 | 第26-27页 |
(二) 英国AIM市场准入监管的特点与启示 | 第27-29页 |
1. 英国AIM市场准入监管法律制度的主要特点 | 第27-28页 |
2. 启示 | 第28-29页 |
(三) 香港创业板市场准入监管的特点和启示 | 第29-31页 |
1. 香港创业板市场准入监管法律制度的主要特点 | 第29-30页 |
2. 启示 | 第30-31页 |
四、我国创业板市场准入监管法律制度构建 | 第31-43页 |
(一) 确定创业板市场准入的监管主体 | 第31-34页 |
1. 设立创业板发行审核委员会的建议 | 第32-33页 |
2. 完善证监会与深交所监管的互动机制 | 第33-34页 |
(二) 明确监管对象 | 第34-36页 |
1. 成长型创业企业 | 第34-35页 |
2. 适合创业板市场的投资者 | 第35页 |
3. 创业板市场准入服务机构 | 第35-36页 |
(三) 确立创业板市场准入监管核心制度 | 第36-41页 |
1. 采取核准制的发行审核制度 | 第36-39页 |
2. 设立宽严适中的创业板市场准入标准 | 第39-40页 |
3. 建立创业板市场准入中的信息披露制度 | 第40-41页 |
4. 确立创业板市场准入监管的程序性内容 | 第41页 |
(四) 完善创业板市场准入监管中的法律责任 | 第41-43页 |
结语 | 第43-44页 |
致谢 | 第44-45页 |
参考文献 | 第45-46页 |