| 摘要 | 第1-7页 |
| Abstract | 第7-14页 |
| 插图索引 | 第14-15页 |
| 附表索引 | 第15-16页 |
| 第1章 绪论 | 第16-28页 |
| ·选题背景与研究意义 | 第16-20页 |
| ·选题背景 | 第16-19页 |
| ·研究意义 | 第19-20页 |
| ·研究视角与研究方法 | 第20-23页 |
| ·研究视角 | 第20-22页 |
| ·研究方法 | 第22-23页 |
| ·研究内容与研究框架 | 第23-25页 |
| ·研究内容 | 第23-25页 |
| ·研究框架 | 第25页 |
| ·研究创新及研究局限 | 第25-28页 |
| ·研究创新 | 第25-26页 |
| ·研究局限 | 第26-28页 |
| 第2章 相关研究基础与文献综述 | 第28-54页 |
| ·盈余公告效应的发现与证实 | 第28-29页 |
| ·传统金融理论在分析和解释上的不足 | 第29-34页 |
| ·理性经济人的同质性假设 | 第29-31页 |
| ·对盈余公告效应的归因 | 第31-32页 |
| ·对盈余公告效应的理解和解释 | 第32-34页 |
| ·行为金融理论在分析和解释上的深化 | 第34-46页 |
| ·投资者的有限理性和异质 | 第34-36页 |
| ·异质信念下盈余信息的认知偏差 | 第36-38页 |
| ·异质信念下投资决策的行为偏差 | 第38-44页 |
| ·盈余公告效应与投资者间的博弈 | 第44-46页 |
| ·盈余公告效应研究综述 | 第46-52页 |
| ·盈余公告效应实证研究述评 | 第46-51页 |
| ·盈余公告效应成因的新探索 | 第51-52页 |
| ·本章小结 | 第52-54页 |
| 第3章 异质信念视角下盈余公告效应的产生机理 | 第54-82页 |
| ·盈余公告信息对股票价格的影响 | 第54-58页 |
| ·股票价格与盈余公告信息的相关性 | 第54-55页 |
| ·盈余公告信息披露的市场效率问题 | 第55-57页 |
| ·中国证券市场盈余信息披露的问题 | 第57-58页 |
| ·投资者的异质信念与盈余公告效应 | 第58-65页 |
| ·证券市场投资者的异质性特质分析 | 第58-59页 |
| ·证券市场投资者异质信念的形成机制 | 第59-61页 |
| ·异质信念下盈余公告效应的产生 | 第61-63页 |
| ·中国证券市场投资者异质信念成因 | 第63-65页 |
| ·异质信念投资者盈余公告效应中的交易心理 | 第65-74页 |
| ·盈余公告效应中投资者的风险偏好 | 第65-67页 |
| ·投资者的心理预期与市场价格泡沫 | 第67-70页 |
| ·价格趋势推断中投资者的心理变化 | 第70-72页 |
| ·中国证券投资者交易中的心理特征 | 第72-74页 |
| ·异质信念投资者盈余公告效应中的交易行为 | 第74-81页 |
| ·异质信念下投资者的投机套利行为 | 第74-75页 |
| ·异质信念下投资者的交互作用行为 | 第75-77页 |
| ·盈余信息传递中投资者的追风行为 | 第77-79页 |
| ·盈余信息不对称与投资者竞价行为 | 第79-81页 |
| ·本章小结 | 第81-82页 |
| 第4章 异质信念视角下盈余公告效应的作用机理 | 第82-118页 |
| ·盈余信息披露对市场的作用及影响 | 第82-89页 |
| ·盈余信息传递与流动中的市场作用 | 第82-84页 |
| ·盈余信息渐进中投资者的持续调整 | 第84-88页 |
| ·盈余信息披露对中国证券市场影响分析 | 第88-89页 |
| ·盈余信息披露后的市场量价反应 | 第89-94页 |
| ·在股票交易量方面的反应 | 第90-92页 |
| ·在股票价格方面的反应 | 第92-93页 |
| ·中国证券市场量价反应的动态特征 | 第93-94页 |
| ·盈余公告效应中投资者的投资决策分析 | 第94-105页 |
| ·异质信念下的投资决策动因分析 | 第94-96页 |
| ·异质信念下盈余信息的度量与判断 | 第96-98页 |
| ·异质信念下投资者的交易策略博弈 | 第98-105页 |
| ·盈余公告效应中投资者的资产定价 | 第105-117页 |
| ·资产定价理论与行为资产定价 | 第105-108页 |
| ·异质信念下投资者的资产定价 | 第108-109页 |
| ·基于异质信念的资产定价模型 | 第109-113页 |
| ·投资者异质信念下的市场均衡 | 第113-117页 |
| ·本章小结 | 第117-118页 |
| 第5章 盈余公告效应及其市场反应特征研究 | 第118-139页 |
| ·投资者的反应特征分析与理论推演 | 第118-121页 |
| ·证券市场投资者对盈余信息的反应 | 第118-120页 |
| ·证券市场盈余惯性现象的成因分析 | 第120-121页 |
| ·研究设计 | 第121-127页 |
| ·数据及样本的选择 | 第121-122页 |
| ·研究变量的定义 | 第122-125页 |
| ·研究方法及实证思路 | 第125-127页 |
| ·实证结果及分析 | 第127-138页 |
| ·盈余信息披露对投资决策的有用性 | 第127-131页 |
| ·盈余公告效应的存在性分析 | 第131-133页 |
| ·中国证券市场盈余公告效应的表现特征 | 第133-136页 |
| ·与其他研究的比较 | 第136-138页 |
| ·本章小结 | 第138-139页 |
| 第6章 投资者异质信念对盈余公告效应的影响研究 | 第139-155页 |
| ·理论推演 | 第139-142页 |
| ·异质信念下股票价格波动规律分析 | 第139-141页 |
| ·异质信念下盈余惯性变动规律分析 | 第141-142页 |
| ·研究设计 | 第142-147页 |
| ·投资者异质信念的度量 | 第142-145页 |
| ·其它控制变量的说明 | 第145-146页 |
| ·研究方法及实证思路 | 第146-147页 |
| ·实证结果分析 | 第147-153页 |
| ·统计分析 | 第147-149页 |
| ·基于资产组合的方法 | 第149-151页 |
| ·基于横截面回归的方法 | 第151-153页 |
| ·本章小结 | 第153-155页 |
| 第7章 异质信念投资者对盈余漂移的驱动作用研究 | 第155-179页 |
| ·信息占有与投资者异质信念下的交易行为 | 第155-159页 |
| ·信息占有与投资者交易行为特征分析 | 第155-156页 |
| ·信息占有不均与投资者的异质信念 | 第156-158页 |
| ·异质信念下投资者的市场操纵行为 | 第158-159页 |
| ·基于投资者结构分析的研究假设 | 第159-163页 |
| ·投资者结构完善与机构投资者的发展 | 第159-160页 |
| ·异质信念下机构持股变动的研究假设 | 第160-163页 |
| ·样本选取和描述性统计 | 第163-166页 |
| ·数据来源 | 第163页 |
| ·变量定义 | 第163-164页 |
| ·主要变量的描述性统计 | 第164-166页 |
| ·研究结果及分析 | 第166-177页 |
| ·机构(个人)投资者与PEAD的特征 | 第166-170页 |
| ·异质信念下投资者对盈余信息预测 | 第170-173页 |
| ·异质信念下投资者对PEAD的利用 | 第173-177页 |
| ·本章小结 | 第177-179页 |
| 第8章 基于异质信念的证券投资策略及相机治理 | 第179-194页 |
| ·盈余公告效应中基于异质信念的投资策略 | 第179-185页 |
| ·异质信念下的行为金融投资策略 | 第179-182页 |
| ·异质信念投资者的投资博弈策略 | 第182-185页 |
| ·建立完善的宏观政策调控机制和监管机制 | 第185-189页 |
| ·减少政策风险对投资者行为的振荡 | 第186页 |
| ·建立市场的自恢复和自适应机制 | 第186-187页 |
| ·建立完善的风险防范与金融避险机制 | 第187-189页 |
| ·建立投资者理性投资行为的引导机制 | 第189-191页 |
| ·开展行之有效的投资者教育 | 第189-190页 |
| ·通过引导着力培育理性投资主体 | 第190-191页 |
| ·建立高信度和效度的信息披露机制 | 第191-193页 |
| ·进一步规范和完善信息披露制度 | 第191-192页 |
| ·构建全方位的信息披露监管体系 | 第192-193页 |
| ·本章小结 | 第193-194页 |
| 结论 | 第194-197页 |
| 参考文献 | 第197-214页 |
| 致谢 | 第214-215页 |
| 附录A 攻读学位期间所发表的学术论文目录 | 第215-216页 |
| 附录B 攻读博士学位期间主持与参加课题情况 | 第216-217页 |
| 附录C 非预期盈余超常收益率分年度的卡方检验 | 第217-220页 |
| 附录D 各期非预期盈余的相关性检验 | 第220-221页 |
| 附录E 分年度盈余公告效应的检验 | 第221-222页 |
| 附录F 换手率对 PEAD 影响的回归 | 第222-223页 |
| 附录G 特质波动率对 PEAD 影响的回归 | 第223-224页 |
| 附录H 按UE分组的股票组合与前期变量的回归结果 | 第224-226页 |
| 附录I 按 UE 分组的股票组合与同期变量的回归结果 | 第226-227页 |