| 致谢 | 第1-5页 |
| 摘要 | 第5-6页 |
| Abstract | 第6-9页 |
| 1 导论 | 第9-13页 |
| ·研究背景与意义 | 第9-10页 |
| ·社会保障基金基本概念的界定与特点 | 第10-12页 |
| ·社会保障基金基本概念的界定 | 第10-11页 |
| ·社会保障基金的特点 | 第11-12页 |
| ·论文的结构安排 | 第12-13页 |
| 2 国内外文献综述 | 第13-19页 |
| ·国外研究现状综述 | 第13-15页 |
| ·国内研究现状综述 | 第15-19页 |
| 3 我国社会保障基金投资运营的现状分析 | 第19-28页 |
| ·我国社会保障基金投资运营的发展历程 | 第19-24页 |
| ·社会保障基金的规模不断扩大 | 第19-21页 |
| ·社会保障基金投资运营权限下放 | 第21-22页 |
| ·社会保障基金资本市场运作逐渐成熟 | 第22-24页 |
| ·我国社会保障基金的投资环境分析 | 第24-25页 |
| ·货币市场 | 第24页 |
| ·资本市场 | 第24-25页 |
| ·我国社会保障基金投资运营问题分析 | 第25-28页 |
| ·投资方式仍较单一收益偏低,且风险较高 | 第25-27页 |
| ·"委托-代理"关系的存在 | 第27-28页 |
| 4 我国社会保障基金投资组合的风险度量 | 第28-38页 |
| ·社会保障基金的风险度量模型 | 第28-33页 |
| ·方差-标准差模型 | 第28-29页 |
| ·β系数-系统性风险的衡量 | 第29-30页 |
| ·VaR模型 | 第30-33页 |
| ·社会保障基金投资风险度量的实证研究 | 第33-36页 |
| ·选择样本及确定置信水平 | 第33页 |
| ·实证分析 | 第33-34页 |
| ·股票权重的计算 | 第34-35页 |
| ·投资组合风险度量值的计算及结论分析 | 第35-36页 |
| ·基于VaR的业绩评估 | 第36-38页 |
| 5 我国社会保障基金投资组合模型的优化 | 第38-44页 |
| ·资产组合理论 | 第38-40页 |
| ·全国社会保障基金投资组合模型的优化 | 第40-44页 |
| ·资产组合理论的数学表示 | 第40页 |
| ·社会保障基金投资组合模型的构建 | 第40-42页 |
| ·投资组合模型中各变量的确定 | 第42页 |
| ·投资组合权重的计算 | 第42-44页 |
| 6 研究结论与建议措施 | 第44-49页 |
| ·研究结论 | 第44-45页 |
| ·我国社会保障基金投资运营的建议措施 | 第45-49页 |
| ·加强投资运营评价与评价信息应用 | 第45-46页 |
| ·调整投资策略,加强风险控制 | 第46-47页 |
| ·加强社会保障基金投资运营的监管及其法制建设 | 第47-49页 |
| 参考文献 | 第49-52页 |
| 附录 | 第52-66页 |
| 附录一 2009年第三季度全国社会保障基金重仓股 | 第52-54页 |
| 附录二 十只全国社会保障基金重仓股票日收盘价(单位:元) | 第54-61页 |
| 附录三 上证综合指数、国债指数、企业债指数日收益率 | 第61-66页 |