基于GARCH-POT模型的人民币汇率风险测度研究
| 摘要 | 第4-5页 |
| ABSTRACT | 第5-6页 |
| 第1章 绪论 | 第9-18页 |
| 1.1 研究背景与问题提出 | 第9页 |
| 1.2 国内外研究现状 | 第9-15页 |
| 1.2.1 国外汇率风险研究 | 第9-12页 |
| 1.2.2 国内汇率风险研究 | 第12-14页 |
| 1.2.3 国内外研究现状简析 | 第14-15页 |
| 1.3 研究目的和意义 | 第15页 |
| 1.4 研究内容与研究方法 | 第15-18页 |
| 1.4.1 本文研究内容 | 第15-16页 |
| 1.4.2 本文研究方法 | 第16-18页 |
| 第2章 汇率风险测度理论基础与方法 | 第18-25页 |
| 2.1 汇率决定理论 | 第18-22页 |
| 2.1.1 国际收支理论 | 第18-19页 |
| 2.1.2 购买力平价理论 | 第19页 |
| 2.1.3 利率平价理论 | 第19-20页 |
| 2.1.4 资本市场理论 | 第20-21页 |
| 2.1.5 汇率的新闻理论 | 第21页 |
| 2.1.6 汇率决定一般均衡理论 | 第21-22页 |
| 2.2 汇率风险测度方法梳理 | 第22-24页 |
| 2.2.1 灵敏度分析 | 第22页 |
| 2.2.2 波动性分析 | 第22-23页 |
| 2.2.3 VaR测度 | 第23-24页 |
| 2.2.4 ES测度 | 第24页 |
| 2.3 本章小结 | 第24-25页 |
| 第3章 汇率风险测度研究设计 | 第25-34页 |
| 3.1 数据的选取和指标的定义 | 第25-27页 |
| 3.2 结构性变点检测 | 第27-28页 |
| 3.3 GARCH族模型构建 | 第28-31页 |
| 3.4 基于POT模型的风险测度 | 第31-32页 |
| 3.5 本章小结 | 第32-34页 |
| 第4章 汇率风险测度的实证分析 | 第34-49页 |
| 4.1 数据的基本统计特征分析 | 第34-39页 |
| 4.1.1 描述性统计 | 第34-36页 |
| 4.1.2 平稳性检验 | 第36-37页 |
| 4.1.3 ARCH效应检验 | 第37-38页 |
| 4.1.4 零均值检验 | 第38-39页 |
| 4.2 基于ICSS算法的结构性变点检测 | 第39-40页 |
| 4.3 基于GARCH族模型的实证结果及分析 | 第40-44页 |
| 4.3.1 汇率收益率序列的杠杆性分析 | 第40-42页 |
| 4.3.2 模型拟合效果的验证 | 第42-44页 |
| 4.4 基于POT模型的风险测度实证结果分析 | 第44-47页 |
| 4.4.1 汇率风险测度实证结果分析 | 第44-46页 |
| 4.4.2 Kupiec回测检验 | 第46-47页 |
| 4.5 政策建议 | 第47-48页 |
| 4.6 本章小结 | 第48-49页 |
| 结论 | 第49-50页 |
| 参考文献 | 第50-55页 |
| 致谢 | 第55页 |
