| 摘要 | 第5-6页 |
| ABSTRACT | 第6页 |
| 1 绪论 | 第14-28页 |
| 1.1 选题背景与意义 | 第14-16页 |
| 1.2 文献综述 | 第16-22页 |
| 1.2.1 资本市场波动率与GARCH模型应用文献综述 | 第16-18页 |
| 1.2.2 资本市场波动因素文献综述 | 第18-22页 |
| 1.2.3 文献评述 | 第22页 |
| 1.3 研究内容与方法 | 第22-25页 |
| 1.3.1 研究内容 | 第22-24页 |
| 1.3.2 研究方法 | 第24-25页 |
| 1.4 主要创新点与不足 | 第25-28页 |
| 1.4.1 本文创新之处 | 第25页 |
| 1.4.2 本文不足之处 | 第25-28页 |
| 2 理论基础介绍 | 第28-44页 |
| 2.1 金融市场波动率的介绍、度量与应用 | 第28-31页 |
| 2.1.1 波动率的介绍 | 第28-29页 |
| 2.1.2 波动率的度量 | 第29-30页 |
| 2.1.3 波动率的应用 | 第30-31页 |
| 2.2 GARCH类模型介绍 | 第31-34页 |
| 2.2.1 ARCH模型介绍 | 第31-32页 |
| 2.2.2 StandardGARCH模型介绍 | 第32-33页 |
| 2.2.3 ExponentialGARCH模型介绍 | 第33-34页 |
| 2.2.4 ThresholdGARCH模型介绍 | 第34页 |
| 2.3 风险价值与回溯测试 | 第34-38页 |
| 2.3.1 风险价值 | 第34-35页 |
| 2.3.2 回溯测试 | 第35-38页 |
| 2.4 向量自回归模型(VAR)介绍 | 第38-44页 |
| 2.4.1 向量自回归过程 | 第38-39页 |
| 2.4.2 脉冲响应函数 | 第39-40页 |
| 2.4.3 方差分解 | 第40-41页 |
| 2.4.4 格兰杰因果检验 | 第41-42页 |
| 2.4.5 结构向量自回归SVAR | 第42-44页 |
| 3 GARCH模型实证研究 | 第44-56页 |
| 3.1 数据来源、处理及基本统计分析 | 第44-46页 |
| 3.2 平稳性检验 | 第46-47页 |
| 3.3 自相关性检验 | 第47页 |
| 3.4 ARCH效应检验 | 第47-48页 |
| 3.5 沪深300指数波动性实证研究 | 第48-50页 |
| 3.6 长记忆性测定 | 第50-52页 |
| 3.7 模型回测 | 第52-56页 |
| 4 国际资本市场对沪深300指数影响实证研究 | 第56-60页 |
| 4.1 沪深300指数与全球资本市场联系 | 第56-58页 |
| 4.2 格兰杰因果检验 | 第58-60页 |
| 5 沪深300指数波动因素实证研究 | 第60-75页 |
| 5.1 股票市场波动率的代理变量选择、样本选取与变量设定 | 第60-63页 |
| 5.1.1 波动率代理变量选择 | 第60-61页 |
| 5.1.2 样本选取与变量设定 | 第61-63页 |
| 5.2 数据的初步统计分析与相关计量检验 | 第63-67页 |
| 5.2.1 数据的描述性统计分析 | 第63页 |
| 5.2.2 变量相关性分析 | 第63-64页 |
| 5.2.3 数据平稳性检验与最优滞后阶数选择 | 第64-65页 |
| 5.2.4 模型稳定性检验与残差相关检验 | 第65-67页 |
| 5.3 格兰杰因果检验 | 第67-70页 |
| 5.4 脉冲响应分析与方差分解 | 第70-72页 |
| 5.5 本章实证小结 | 第72-75页 |
| 6 研究结论与政策建议 | 第75-79页 |
| 6.1 研究结论 | 第75-76页 |
| 6.2 政策建议 | 第76-79页 |
| 参考文献 | 第79-83页 |
| 致谢 | 第83-84页 |
| 附录 | 第84-85页 |
