| 摘要 | 第5-6页 |
| ABSTRACT | 第6页 |
| 第一章 绪论 | 第9-14页 |
| 1.1 研究背景及目的 | 第9-10页 |
| 1.1.1 研究背景 | 第9-10页 |
| 1.1.2 研究目的 | 第10页 |
| 1.2 文献综述 | 第10-12页 |
| 1.2.1 资产证券化的基本内涵 | 第10-11页 |
| 1.2.2 银行信贷资产证券化动因分析 | 第11-12页 |
| 1.2.3 信用卡资产证券化的结构及设计 | 第12页 |
| 1.3 研究方法与研究内容 | 第12-13页 |
| 1.4 本文的创新之处 | 第13-14页 |
| 第二章 招商银行信用卡资产证券化案例介绍 | 第14-23页 |
| 2.1 背景介绍 | 第14-17页 |
| 2.1.1 信用卡资产证券化发展现状 | 第14-16页 |
| 2.1.2 招商银行信用卡业务发展状况 | 第16-17页 |
| 2.2 招商银行信用卡资产支持证券基本情况 | 第17-18页 |
| 2.3 招商银行信用卡资产证券化交易结构 | 第18-22页 |
| 2.3.1 主要参与主体 | 第18-19页 |
| 2.3.2 基础资产的选择 | 第19页 |
| 2.3.3 SPV的设立 | 第19-20页 |
| 2.3.4 现金流支付机制 | 第20-21页 |
| 2.3.5 信用増级的方式 | 第21页 |
| 2.3.6 信用评级的做法 | 第21-22页 |
| 2.4 本章小结 | 第22-23页 |
| 第三章 招商银行信用卡资产证券化动因及优点 | 第23-35页 |
| 3.1 动因分析 | 第23-26页 |
| 3.1.1 实现“轻型银行”战略 | 第23页 |
| 3.1.2 提高资本充足率 | 第23-24页 |
| 3.1.3 调节存贷比结构 | 第24-25页 |
| 3.1.4 分散风险 | 第25-26页 |
| 3.2 招商银行信用卡资产证券化优点 | 第26-34页 |
| 3.2.2 分级结构提高证券的信用等级 | 第26-27页 |
| 3.2.3 “交叉互补”机制缓解流动性风险 | 第27-29页 |
| 3.2.4 完善的贷款管理和多元化组合降低信用风险 | 第29-33页 |
| 3.2.5 严格的条款降低提前偿付风险 | 第33-34页 |
| 3.3 本章小结 | 第34-35页 |
| 第四章 招商银行信用卡资产证券化不足及建议 | 第35-48页 |
| 4.1 招商银行信用卡资产证券化的不足 | 第35-41页 |
| 4.1.1 未触及信用卡证券化核心“循环购买” | 第35-37页 |
| 4.1.2 信托模式缺乏灵活性 | 第37-40页 |
| 4.1.4 抵押权转移未登记的风险 | 第40-41页 |
| 4.2 招商银行信用卡资产证券化的建议 | 第41-47页 |
| 4.2.1 利用“动态资产池”发行不同期限的证券 | 第41-43页 |
| 4.2.2 信托模式选择 | 第43-45页 |
| 4.2.3 运用综合的信用増级方式 | 第45-47页 |
| 4.3 本章小结 | 第47-48页 |
| 第五章 对同业信用卡资产证券化的启示 | 第48-51页 |
| 5.1 产品设计的启示 | 第48-49页 |
| 5.2 风险管理的启示 | 第49-50页 |
| 5.3 本章小结 | 第50-51页 |
| 结论 | 第51-53页 |
| 参考文献 | 第53-55页 |
| 致谢 | 第55-56页 |
| 附件 | 第56页 |