| 摘要 | 第3-5页 |
| ABSTRACT | 第5-6页 |
| 1 绪论 | 第9-12页 |
| 1.1 研究背景 | 第9-10页 |
| 1.2 研究目的与意义 | 第10-11页 |
| 1.3 文章结构安排 | 第11-12页 |
| 2 研究综述 | 第12-27页 |
| 2.1 CAPM 投资理论建立、发展和市场异常现象 | 第14-17页 |
| 2.1.1 Markowitz 投资组合选择理论 | 第14-15页 |
| 2.1.2 CAPM 理论 | 第15页 |
| 2.1.3 投资理论发展 | 第15-16页 |
| 2.1.4 市场异常 | 第16-17页 |
| 2.2 Fama 和French 三因素模型对市场异常的解释及不足 | 第17-20页 |
| 2.2.1 Fama 和French 三因素模型的建立及发展 | 第17-19页 |
| 2.2.2 模型无法解释“收益惯性”的异常现象 | 第19页 |
| 2.2.3 国内相关三因素的研究 | 第19-20页 |
| 2.3 行为金融理论对价格惯性的解释 | 第20-27页 |
| 2.3.1 价格惯性的内容 | 第20-21页 |
| 2.3.2 国外股价惯性研究成果和行为金融理论的建立 | 第21-23页 |
| 2.3.3 我国股市惯性研究成果 | 第23-25页 |
| 2.3.4 五种行为金融模型对股价惯性的解释 | 第25-27页 |
| 3 信息不确定因素下的股票组合收益实证分析 | 第27-50页 |
| 3.1 研究方法和数据 | 第27-31页 |
| 3.1.1 研究方法 | 第27页 |
| 3.1.2 样本数据描述 | 第27-31页 |
| 3.2 信息不确定因素下组合收益的实证分析 | 第31-33页 |
| 3.3 分析师调级与信息不确定因素下组合收益的实证分析 | 第33-37页 |
| 3.3.1 惯性效应分析 | 第33页 |
| 3.3.2 信息不确定因素分析 | 第33-37页 |
| 3.4 股价惯性与信息不确定因素下组合收益的实证分析 | 第37-43页 |
| 3.4.1 惯性效应分析 | 第38页 |
| 3.4.2 信息不确定因素分析 | 第38-43页 |
| 3.5 分行业股价惯性与不确定因素组合收益实证分析 | 第43-50页 |
| 3.5.1 采掘业 | 第44-45页 |
| 3.5.2 黑色金属行业 | 第45-46页 |
| 3.5.3 机械设备 | 第46-47页 |
| 3.5.4 医药生物 | 第47-50页 |
| 4 总结与研究展望 | 第50-53页 |
| 4.1 总结 | 第50-52页 |
| 4.2 研究展望 | 第52-53页 |
| 参考文献 | 第53-58页 |
| 致谢 | 第58-59页 |
| 攻读学位期间发表的学术论文目录 | 第59-60页 |
| 上海交通大学学位论文答辩决议书 | 第60-62页 |
