再售期权理论与我国认沽权证泡沫--对The Chinese Warrant Bubble一文的再验证与扩展
| 中文摘要 | 第5-6页 |
| Abstract | 第6页 |
| 第一章 绪论 | 第7-10页 |
| 1.1 选题背景及意义 | 第7-8页 |
| 1.2 研究方法 | 第8页 |
| 1.3 章节安排 | 第8-10页 |
| 第二章 文献综述 | 第10-19页 |
| 2.1 理论文献——对资产泡沫成因的解释 | 第10-13页 |
| 2.2 实证文献——探索泡沫现象和权证市场规律 | 第13-16页 |
| 2.3 本文进行再验证与扩展的文献 | 第16-19页 |
| 第三章 我国权证市场概况 | 第19-22页 |
| 3.1 权证的定义、分类及特征 | 第19页 |
| 3.2 我国权证市场 | 第19-22页 |
| 3.2.1 我国权证市场发展概况及特征 | 第19-20页 |
| 3.2.2 我国权证市场交易机制 | 第20-21页 |
| 3.2.3 我国权证市场的创设机制 | 第21-22页 |
| 第四章 样本数据及处理 | 第22-27页 |
| 4.1 数据来源 | 第22页 |
| 4.2 数据处理 | 第22-25页 |
| 4.3 样本区间 | 第25-27页 |
| 第五章 我国认沽权证泡沫存在性检验 | 第27-33页 |
| 5.1 以华菱认沽权证为例 | 第29-30页 |
| 5.2 其他权证泡沫 | 第30-33页 |
| 第六章 对我国认沽权证泡沫影响因素的分析 | 第33-61页 |
| 6.1 基本模型 | 第33-37页 |
| 6.1.1 再售期权理论 | 第33-34页 |
| 6.1.2 到期日效应 | 第34-37页 |
| 6.2 实证分析 | 第37-42页 |
| 6.2.1 变量的选择 | 第37-38页 |
| 6.2.2 基本模型实证结果 | 第38-42页 |
| 6.3 权证创设 | 第42-50页 |
| 6.3.1 创设对泡沫大小的影响 | 第42-47页 |
| 6.3.2 创设动机 | 第47-50页 |
| 6.4 大盘的影响 | 第50-56页 |
| 6.4.1 权证收盘价与大盘指数的关系 | 第50-51页 |
| 6.4.2 两阶段回归——按升降期分段 | 第51-53页 |
| 6.4.3 三阶段回归——按大盘点数分段 | 第53-56页 |
| 6.4.4 大盘下降期细分 | 第56页 |
| 6.5 机构参与度 | 第56-61页 |
| 6.5.1 非共识理性VS纯粹非理性 | 第56-58页 |
| 6.5.2 机构参与度的影响 | 第58-61页 |
| 第七章 认沽权证泡沫持续存在的影响因素分析 | 第61-66页 |
| 7.1 驾驭泡沫 | 第61-63页 |
| 7.2 投资者经验积累 | 第63-66页 |
| 第八章 总结 | 第66-67页 |
| 注释 | 第67-68页 |
| 附表 | 第68-112页 |
| 参考文献 | 第112-117页 |
| 致谢 | 第117-118页 |
