| 摘要 | 第4-5页 |
| Abstract | 第5-6页 |
| 1 绪论 | 第9-21页 |
| 1.1 研究背景 | 第9-10页 |
| 1.2 研究意义 | 第10-11页 |
| 1.3 国内外相关文献综述 | 第11-17页 |
| 1.3.1 国外文献综述 | 第11-14页 |
| 1.3.2 国内文献综述 | 第14-17页 |
| 1.4 研究思路与方法 | 第17-18页 |
| 1.5 研究内容与框架 | 第18-21页 |
| 2 相关理论与实证方法 | 第21-37页 |
| 2.1 货币政策概述 | 第21-22页 |
| 2.2 货币政策的传导机制 | 第22-28页 |
| 2.2.1 利率传导机制 | 第23-24页 |
| 2.2.2 货币供应量传导机制 | 第24-25页 |
| 2.2.3 资产价格传导机制 | 第25-27页 |
| 2.2.4 信贷传导机制 | 第27-28页 |
| 2.3 货币政策对股票价格影响的理论分析 | 第28-31页 |
| 2.3.1 利率调整对股票价格的影响 | 第29-30页 |
| 2.3.2 货币供应量变化对股票价格的影响 | 第30-31页 |
| 2.4 实证模型介绍 | 第31-34页 |
| 2.4.1 VAR模型的介绍 | 第31-32页 |
| 2.4.2 SVAR模型的介绍 | 第32-34页 |
| 2.5 计量检验方法 | 第34-36页 |
| 2.5.1 平稳性检验 | 第34-35页 |
| 2.5.2 格兰杰因果关系检验 | 第35-36页 |
| 2.5.3 协整检验 | 第36页 |
| 小结 | 第36-37页 |
| 3 我国货币政策运用与股票市场运行现状分析 | 第37-43页 |
| 3.1 货币政策运用的现状分析 | 第37-40页 |
| 3.2 股票市场运行现状分析 | 第40-42页 |
| 小结 | 第42-43页 |
| 4 基于SVAR模型我国货币政策对股票价格影响的实证研究 | 第43-64页 |
| 4.1 指标选取与数据处理 | 第43-47页 |
| 4.1.1 指标的初步选取 | 第43-44页 |
| 4.1.2 数据来源与研究区间 | 第44-45页 |
| 4.1.3 指标筛选 | 第45-47页 |
| 4.2 我国货币政策对股票价格影响的整体实证分析 | 第47-54页 |
| 4.2.1 确定滞后阶数 | 第49页 |
| 4.2.2 SVAR模型的建立及求解 | 第49-50页 |
| 4.2.3 模型的检验 | 第50-51页 |
| 4.2.4 脉冲响应函数的生成 | 第51-52页 |
| 4.2.5 方差分解图分析 | 第52-54页 |
| 4.3 不同时期下货币政策对股票价格影响的实证分析 | 第54-63页 |
| 4.3.1 金融危机前(2007.1.4-2007.10.17) | 第55-58页 |
| 4.3.2 金融危机下(2007.10.18-2008.9.9) | 第58-60页 |
| 4.3.3 金融危机后(2008.9.10-2012.12.30) | 第60-63页 |
| 小结 | 第63-64页 |
| 5 不同代表性股票板块的对比分析 | 第64-78页 |
| 5.1 利率敏感性行业板块的对比分析 | 第64-70页 |
| 5.2 非利率敏感性行业板块的对比分析 | 第70-76页 |
| 小结 | 第76-78页 |
| 6 政策启示 | 第78-83页 |
| 6.1 完善以市场利率为信号的货币市场与股票市场联结机制 | 第78-79页 |
| 6.2 提高央行货币政策制定与实施精确度 | 第79-81页 |
| 6.3 扩大以机构投资者为主体的股票市场规模 | 第81页 |
| 小结 | 第81-83页 |
| 7 结论与展望 | 第83-86页 |
| 7.1 主要研究结论 | 第83-84页 |
| 7.2 论文的主要工作 | 第84-85页 |
| 7.3 不足与展望 | 第85-86页 |
| 参考文献 | 第86-90页 |
| 致谢 | 第90页 |
