| 摘要 | 第4-5页 |
| ABSTRACT | 第5-6页 |
| 第一章 绪论 | 第10-14页 |
| 1.1 研究背景及意义 | 第10-12页 |
| 1.1.1 我国基金业快速发展 | 第10页 |
| 1.1.2 明星基金和明星基金经理 | 第10-12页 |
| 1.2 研究思路及方法 | 第12页 |
| 1.2.1 研究思路 | 第12页 |
| 1.2.2 研究方法 | 第12页 |
| 1.3 文章框架结构及研究创新点 | 第12-14页 |
| 1.3.1 文章框架结构 | 第12-13页 |
| 1.3.2 文章创新 | 第13-14页 |
| 第二章 文献综述 | 第14-22页 |
| 2.1 基金绩效评价方法的研究 | 第14-16页 |
| 2.1.1 国外研究 | 第14-15页 |
| 2.1.2 国内研究 | 第15-16页 |
| 2.2 基金经理选股选时能力与基金绩效关系的研究 | 第16-18页 |
| 2.2.1 国外研究 | 第16-17页 |
| 2.2.2 国内研究 | 第17-18页 |
| 2.3 基金家族“造星”现象与基金绩效关系的研究 | 第18-19页 |
| 2.3.1 资金流动与基金绩效的研究 | 第18-19页 |
| 2.3.2 基金家族“造星”策略的明星效应与溢出效应研究 | 第19页 |
| 2.4 内幕消息与基金绩效关系的研究 | 第19-22页 |
| 2.4.1 国外研究 | 第20-21页 |
| 2.4.2 国内研究 | 第21-22页 |
| 2.5 文献评述及小结 | 第22页 |
| 第三章 理论基础 | 第22-24页 |
| 3.1 基于TM-FF3模型的绩效归因分析 | 第22-23页 |
| 3.2 基于共同持股股票收益率差异的基金家族“造星”策略分析 | 第23页 |
| 3.3 基于事件研究法对内幕消息泄露的分析 | 第23-24页 |
| 第四章 多元回归分析的实证设计 | 第24-32页 |
| 4.1 样本选择和数据选择 | 第24-25页 |
| 4.1.1 研究样本和数据来源 | 第24页 |
| 4.1.2 无风险利率和市场组合的选择 | 第24-25页 |
| 4.2 度量指标的选取及计算方法 | 第25-27页 |
| 4.2.1 被解释变量 | 第25页 |
| 4.2.2 控制变量 | 第25-26页 |
| 4.2.3 解释变量 | 第26-27页 |
| 4.3 模型设计及说明 | 第27-28页 |
| 4.4 实证分析方法和计量工具 | 第28页 |
| 4.5 实证结果及分析 | 第28-32页 |
| 4.5.1 MR的统计性描述 | 第28-29页 |
| 4.5.2 模型回归结果及分析 | 第29-31页 |
| 4.5.3 方差分解结果及分析 | 第31-32页 |
| 第五章 事件研究法的实证设计 | 第32-39页 |
| 5.1 事件研究法的原理 | 第33页 |
| 5.2 样本选择及数据来源 | 第33-34页 |
| 5.3 事件研究法的步骤 | 第34-35页 |
| 5.3.1 确定估计窗口和事件窗口 | 第34-35页 |
| 5.3.2 测定异常收益 | 第35页 |
| 5.3.3 对异常收益的检验 | 第35页 |
| 5.4 度量指标的选择及计算方法 | 第35-36页 |
| 5.4.1 平均异常收益与累计平均异常收益 | 第35-36页 |
| 5.4.2 公告效应 | 第36页 |
| 5.4.3 内幕交易效应 | 第36页 |
| 5.5 实证结果及分析 | 第36-39页 |
| 5.5.1 累计平均异常收益的实证结果 | 第36-38页 |
| 5.5.2 公告效应和内幕交易效应的结果 | 第38-39页 |
| 第六章 研究结论及未来展望 | 第39-42页 |
| 6.1 研究结论 | 第39-40页 |
| 6.2 研究启示和建议 | 第40-41页 |
| 6.2.1 基金经理的投资能力对基金业绩影响重大 | 第40页 |
| 6.2.2 “抬轿”现象不容忽视 | 第40页 |
| 6.2.3 建议 | 第40-41页 |
| 6.3 研究的不足与展望 | 第41-42页 |
| 6.3.1 事件研究法研究样本和模型上的不足 | 第41页 |
| 6.3.2 在计算共同持股股票收益率差异上的不足 | 第41页 |
| 6.3.3 未来研究展望 | 第41-42页 |
| 参考文献 | 第42-48页 |
| 致谢 | 第48页 |