特变电工永续债融资的案例研究
| 摘要 | 第3-4页 |
| ABSTRACT | 第4-5页 |
| 1. 绪论 | 第8-13页 |
| 1.1 研究背景与研究意义 | 第8-9页 |
| 1.1.1 研究背景 | 第8页 |
| 1.1.2 研究意义 | 第8-9页 |
| 1.2 文献综述 | 第9-12页 |
| 1.2.1 有关永续债研究的文献综述 | 第9-11页 |
| 1.2.2 有关融资效应评价的文献综述 | 第11-12页 |
| 1.3 研究内容与研究方法 | 第12-13页 |
| 1.3.1 研究内容 | 第12页 |
| 1.3.2 研究方法 | 第12页 |
| 1.3.3 研究的创新与不足 | 第12-13页 |
| 2. 概念介绍及理论基础 | 第13-19页 |
| 2.1 概念介绍 | 第13-14页 |
| 2.1.1 永续债券 | 第13页 |
| 2.1.2 夹层融资 | 第13-14页 |
| 2.2 资本结构理论 | 第14-16页 |
| 2.2.1 早期资本结构理论 | 第14-15页 |
| 2.2.2 现代资本结构理论 | 第15-16页 |
| 2.3 企业战略性融资的相关理论 | 第16-17页 |
| 2.4 利率期限结构理论 | 第17页 |
| 2.5 金融契约理论 | 第17-19页 |
| 3. 案例概况 | 第19-30页 |
| 3.1 公司情况介绍 | 第19-20页 |
| 3.1.1 基本情况 | 第19页 |
| 3.1.2 主要经营范围 | 第19-20页 |
| 3.2 特变电工发行永续债的介绍 | 第20-30页 |
| 3.2.1 特变电工发行永续债的条件 | 第20-24页 |
| 3.2.2 特变电工发行永续债的过程 | 第24-25页 |
| 3.2.3 特变电工发行永续债的业务模式 | 第25-26页 |
| 3.2.4 特变电工发行永续债的交易结构分析 | 第26-28页 |
| 3.2.5 特变电工发行永续债的条款设计及分析 | 第28-30页 |
| 4. 案例分析 | 第30-50页 |
| 4.1 特变电工战略发展分析 | 第30-33页 |
| 4.1.1 行业状况总体分析 | 第30-31页 |
| 4.1.2 特变电工发展战略选择 | 第31-33页 |
| 4.2 特变电工发行永续债的动因及优缺点 | 第33-39页 |
| 4.2.1 特变电工发行永续债的动因分析 | 第33-38页 |
| 4.2.2 特变电工发行永续债的优缺点分析 | 第38-39页 |
| 4.3 基于财务报表的经济后果分析 | 第39-46页 |
| 4.3.1 基于成本的财务分析 | 第39-42页 |
| 4.3.2 基于收益的财务分析 | 第42-43页 |
| 4.3.3 基于风险的财务分析 | 第43-46页 |
| 4.4 基于市场反应的效应分析 | 第46-48页 |
| 4.4.1 事件日与时间窗口 | 第46-47页 |
| 4.4.2 日超额收益率与累计超额收益率的确定 | 第47-48页 |
| 4.5 特变电工发行永续债效应分析的结论 | 第48-50页 |
| 5. 建议与展望 | 第50-54页 |
| 5.1 建议 | 第50-53页 |
| 5.1.1 对永续债发行企业的建议 | 第50-52页 |
| 5.1.2 对投资者的建议 | 第52页 |
| 5.1.3 对监管部门的建议 | 第52-53页 |
| 5.2 不足与展望 | 第53-54页 |
| 参考文献 | 第54-56页 |
| 致谢 | 第56页 |
