中国股指期货市场流动性度量研究--基于ACD模型的高频数据分析
| 摘要 | 第2-4页 |
| ABSTRACT | 第4-6页 |
| 1 引言 | 第9-17页 |
| 1.1 研究背景及意义 | 第9-11页 |
| 1.2 文献综述 | 第11-14页 |
| 1.2.1 流动性的定义 | 第11-12页 |
| 1.2.2 流动性的度量方法 | 第12-13页 |
| 1.2.3 流动性的影响因素 | 第13-14页 |
| 1.3 本文研究方法 | 第14-15页 |
| 1.4 本文创新点与不足之处 | 第15页 |
| 1.5 本文结构安排 | 第15-17页 |
| 2 自回归条件持续期(ACD)模型 | 第17-27页 |
| 2.1 金融高频数据 | 第17-19页 |
| 2.1.1 金融高频数据的特点 | 第17-18页 |
| 2.1.2 金融高频数据的问题 | 第18-19页 |
| 2.2 标准ACD模型 | 第19-25页 |
| 2.2.1 条件密度过程 | 第19-21页 |
| 2.2.2 标准ACD模型分类 | 第21-25页 |
| 2.3 拓展的ACD模型 | 第25-26页 |
| 2.4 本章小结 | 第26-27页 |
| 3 测度市场流动性的指标 | 第27-35页 |
| 3.1 流动性的四个角度 | 第27-29页 |
| 3.2 基于价格的度量指标 | 第29-30页 |
| 3.3 基于交易量的度量指标 | 第30-31页 |
| 3.4 基于量价结合的度量指标 | 第31-33页 |
| 3.5 本文度量指标的选取 | 第33-35页 |
| 4 股指期货市场流动性实证研究 | 第35-49页 |
| 4.1 样本数据的选取 | 第35-36页 |
| 4.2 股指期货流动性日内模式 | 第36-44页 |
| 4.3 ACD模型估计结果 | 第44-46页 |
| 4.4 影响股指期货流动性的因素分析 | 第46-49页 |
| 5 研究结论和建议 | 第49-52页 |
| 5.1 研究结论 | 第49-50页 |
| 5.2 建议 | 第50-52页 |
| 附录 | 第52-55页 |
| 参考文献 | 第55-58页 |
| 后记 | 第58-59页 |
