| 摘要 | 第2-4页 |
| ABSTRACT | 第4-6页 |
| 第1章 引言 | 第9-15页 |
| 1.1 选题背景及意义 | 第9-10页 |
| 1.1.1 选题背景 | 第9-10页 |
| 1.1.2 选题意义 | 第10页 |
| 1.2 相关理论及文献综述 | 第10-12页 |
| 1.2.1 信托研究 | 第10-11页 |
| 1.2.2 风险管理 | 第11-12页 |
| 1.2.3 风险价值（Value at Risk,简称 VaR） | 第12页 |
| 1.3 研究框架及方法 | 第12-13页 |
| 1.3.1 研究方法 | 第12页 |
| 1.3.2 研究框架 | 第12-13页 |
| 1.4 研究的创新及不足 | 第13-15页 |
| 1.4.1 本文的创新 | 第13-14页 |
| 1.4.2 本文的不足 | 第14-15页 |
| 第2章 信托的概念及其历史沿革 | 第15-25页 |
| 2.1 信托的起源和概念 | 第15-16页 |
| 2.1.1 信托起源 | 第15-16页 |
| 2.1.2 信托概念 | 第16页 |
| 2.2 国内现代信托业的历史沿革 | 第16-19页 |
| 2.2.1 独立的信托业 | 第16-17页 |
| 2.2.2 五次整顿 | 第17-18页 |
| 2.2.3 重新定位 | 第18-19页 |
| 2.2.4 快速崛起 | 第19页 |
| 2.3 国内信托业现状 | 第19-25页 |
| 2.3.1 国内信托公司概况 | 第19页 |
| 2.3.2 信托资产规模 | 第19-23页 |
| 2.3.3 发展背后 | 第23-24页 |
| 2.3.4 风险暴露 | 第24-25页 |
| 第3章 国内信托公司业务概述 | 第25-40页 |
| 3.1 国内信托公司主要业务类型 | 第25-26页 |
| 3.1.1 信托业务 | 第25页 |
| 3.1.2 固有业务 | 第25页 |
| 3.1.3 其他业务 | 第25-26页 |
| 3.2 融资类信托业务的主要模式及其地位 | 第26-29页 |
| 3.2.1 主要模式 | 第26-27页 |
| 3.2.2 业务地位 | 第27-29页 |
| 3.3 股权质押融资业务及其意义 | 第29-32页 |
| 3.3.1 股权质押融资业务及其主要模式 | 第29页 |
| 3.3.2 股权质押融资业务的意义 | 第29-32页 |
| 3.4 股权质押融资业务的发展现状 | 第32-40页 |
| 3.4.1 发展现状 | 第32-34页 |
| 3.4.2 风险暴露 | 第34-40页 |
| 第4章 国内信托公司股权质押融资业务的风险管理 | 第40-51页 |
| 4.1 市场风险及其管控 | 第40-43页 |
| 4.1.1 系统性风险 | 第41页 |
| 4.1.2 价值 | 第41-42页 |
| 4.1.3 估值水平 | 第42页 |
| 4.1.4 质押率 | 第42-43页 |
| 4.2 流动性风险及其管控 | 第43-45页 |
| 4.2.1 质押股票处于限售期 | 第44页 |
| 4.2.2 质押股票占总股本比重过高 | 第44页 |
| 4.2.3 融资方剩余可质押股票不足 | 第44-45页 |
| 4.3 合规法律风险及其管控 | 第45-47页 |
| 4.3.1 合规风险 | 第45-46页 |
| 4.3.2 法律风险 | 第46-47页 |
| 4.4 信用风险及其管控 | 第47-48页 |
| 4.4.1 信用风险 | 第47-48页 |
| 4.4.2 信用风险的管控 | 第48页 |
| 4.5 政策、行业风险及其管控 | 第48-49页 |
| 4.5.1 政策风险 | 第48页 |
| 4.5.2 行业风险 | 第48-49页 |
| 4.6 其他风险及其管控 | 第49-51页 |
| 4.6.1 操作风险 | 第49页 |
| 4.6.2 道德风险 | 第49页 |
| 4.6.3 声誉风险 | 第49-51页 |
| 第5章 评估股权质押率的 VaR 方法及实证分析 | 第51-57页 |
| 5.1 风险价值（VaR）方法 | 第51-52页 |
| 5.1.1 计算股票收益率 | 第52页 |
| 5.1.2 计算波动率 | 第52页 |
| 5.1.3 计算 VaR | 第52页 |
| 5.1.4 计算质押率 | 第52页 |
| 5.2 实证研究 | 第52-56页 |
| 5.2.1 研究对象 | 第52-53页 |
| 5.2.2 样本选取及处理 | 第53页 |
| 5.2.3 计算 | 第53-55页 |
| 5.2.4 结果分析 | 第55-56页 |
| 5.2.5 结论 | 第56页 |
| 5.3 实际案例 | 第56页 |
| 5.4 对策建议 | 第56-57页 |
| 第6章 总结 | 第57-58页 |
| 参考文献 | 第58-61页 |
| 附录 1 | 第61-63页 |
| 附录 2 | 第63-65页 |
| 致谢 | 第65-68页 |
| 附件 | 第68页 |