中国股票市场投资者情绪对股票市场收益影响研究--对2005-2008年沪市的实证分析
| 中文摘要 | 第1-5页 |
| Abstract | 第5-9页 |
| 第一章 导论 | 第9-17页 |
| ·选题背景和意义 | 第9-11页 |
| ·选题背景 | 第9-10页 |
| ·研究意义 | 第10-11页 |
| ·国内外研究现状回顾 | 第11-15页 |
| ·投资者情绪概念回顾 | 第11页 |
| ·投资者情绪分类法回顾 | 第11-12页 |
| ·投资者情绪度量方法回顾 | 第12-13页 |
| ·投资者情绪对股票市场收益影响结果回顾 | 第13-15页 |
| ·研究目的和方法 | 第15页 |
| ·研究目的 | 第15页 |
| ·研究方法 | 第15页 |
| ·研究难点和可能的创新点 | 第15-17页 |
| ·可能的难点 | 第15-16页 |
| ·可能的创新点 | 第16-17页 |
| 第二章 理论研究综述 | 第17-22页 |
| ·标准金融学理论回顾 | 第17-18页 |
| ·金融市场异象 | 第18-19页 |
| ·处置效应 | 第18页 |
| ·股票市场的日历效应 | 第18页 |
| ·股权溢价之谜 | 第18-19页 |
| ·投资者认知心理偏差 | 第19-22页 |
| ·启发性偏差 | 第19-20页 |
| ·框架依赖 | 第20-22页 |
| 第三章 投资者情绪对我国股票收益率影响的理论分析 | 第22-36页 |
| ·基于投资者情绪的投资决策过程 | 第22-23页 |
| ·基于行为金融学视角的我国股票投资者情绪特征 | 第23-34页 |
| ·我国股民存在短视认知偏差 | 第23-26页 |
| ·我国股民存在过度自信情结 | 第26-29页 |
| ·我国股民的投资决策受参照点依赖现象影响 | 第29-31页 |
| ·我国股民存在估测偏见现象 | 第31-34页 |
| ·我国股票投资者情绪对股票市场的影响 | 第34-36页 |
| ·股指波动浮动大,股价不稳定 | 第34-35页 |
| ·市盈率过高 | 第35页 |
| ·投资期限短,股票换手率高 | 第35-36页 |
| 第四章 投资者情绪对沪市收益影响的实证分析 | 第36-48页 |
| ·变量设计和描述 | 第36-37页 |
| ·投资者情绪指标介绍及确定 | 第36-37页 |
| ·股票市场收益率度量指标 | 第37页 |
| ·样本选择及数据来源 | 第37-38页 |
| ·相关统计检验和模型选择 | 第38-43页 |
| ·描述性统计 | 第38-41页 |
| ·平稳性检验 | 第41-42页 |
| ·ARCH效应检验 | 第42-43页 |
| ·检验结果及结果分析 | 第43-48页 |
| ·中期投资者情绪对沪市收益的影响 | 第43-45页 |
| ·短期投资者情绪对沪市收益的影响 | 第45-48页 |
| 第五章 结论及建议 | 第48-50页 |
| ·本文结论 | 第48页 |
| ·政策建议 | 第48-50页 |
| 参考文献 | 第50-53页 |
| 在学期间的研究成果 | 第53-54页 |
| 致谢 | 第54页 |
