| 摘要 | 第2-4页 |
| ABSTRACT | 第4-6页 |
| 1 绪论 | 第9-17页 |
| 1.1 选题背景和意义 | 第9-11页 |
| 1.1.1 选题背景 | 第9页 |
| 1.1.2 理论意义 | 第9-10页 |
| 1.1.3 实用价值 | 第10-11页 |
| 1.2 文献综述 | 第11-14页 |
| 1.2.1 国外文献综述 | 第11-12页 |
| 1.2.2 国内文献综述 | 第12-14页 |
| 1.3 研究思路和方法 | 第14-16页 |
| 1.3.1 研究思路 | 第14-15页 |
| 1.3.2 研究方法 | 第15-16页 |
| 1.4 本文的创新点和不足 | 第16-17页 |
| 2 股票市场与债券市场的流动性联动关系相关理论 | 第17-26页 |
| 2.1 流动性定义 | 第17页 |
| 2.2 流动性指标介绍 | 第17-20页 |
| 2.3 流动性指标比较与选择 | 第20-21页 |
| 2.4 两个市场流动性联动关系的内在机理 | 第21-23页 |
| 2.5 两个市场流动性联动关系的影响因素 | 第23-26页 |
| 2.5.1 共同信息对两个市场流动性的影响 | 第24页 |
| 2.5.2 单一市场信息对两个市场流动性的影响 | 第24-26页 |
| 3 流动性联动关系的模型设计和实证分析 | 第26-39页 |
| 3.1 实证研究设计 | 第26-27页 |
| 3.1.1 流动性指标的度量 | 第26页 |
| 3.1.2 构建VAR模型 | 第26页 |
| 3.1.3 变量的选取与数据来源 | 第26-27页 |
| 3.2 两个市场流动性联动关系的实证分析 | 第27-33页 |
| 3.2.1 描述性统计分析 | 第27-29页 |
| 3.2.2 单位根检验 | 第29-30页 |
| 3.2.3 VAR模型和稳定性 | 第30-31页 |
| 3.2.4 格兰杰因果检验 | 第31页 |
| 3.2.5 脉冲响应函数 | 第31-33页 |
| 3.3 牛市、熊市、震荡阶段流动性联动关系的实证分析 | 第33-36页 |
| 3.3.1 股票市场牛市、熊市、震荡阶段划分 | 第33页 |
| 3.3.2 划分阶段的流动性联动关系实证分析 | 第33-36页 |
| 3.4 实证结果分析 | 第36-39页 |
| 4 流动性联动关系影响因素的实证研究 | 第39-53页 |
| 4.1 变量的选取 | 第39-40页 |
| 4.2 两个市场月度流动性联动关系的实证分析 | 第40-45页 |
| 4.2.1 描述性统计分析 | 第40-42页 |
| 4.2.2 单位根检验和模型稳定性 | 第42-43页 |
| 4.2.3 格兰杰因果检验 | 第43页 |
| 4.2.4 脉冲响应分析 | 第43-45页 |
| 4.3 流动性联动关系的影响因素实证分析 | 第45-52页 |
| 4.3.1 共同信息的影响 | 第46-50页 |
| 4.3.2 单一市场信息的影响 | 第50-52页 |
| 4.4 实证结果分析 | 第52-53页 |
| 5 结论及政策建议 | 第53-55页 |
| 5.1 本文的研究结论 | 第53-54页 |
| 5.2 政策建议 | 第54-55页 |
| 参考文献 | 第55-59页 |
| 后记 | 第59-60页 |