中国股市波动的结构特征研究
| 摘要 | 第1-4页 |
| ABSTRACT | 第4-8页 |
| 1 绪论 | 第8-16页 |
| ·选题背景与问题提出 | 第8页 |
| ·相关文献述评 | 第8-13页 |
| ·波动率估计的方法与模型 | 第9-10页 |
| ·股市的总体波动 | 第10-11页 |
| ·股市波动的二分结构 | 第11页 |
| ·股市波动的三分结构 | 第11-12页 |
| ·文献评价 | 第12-13页 |
| ·研究框架与技术路线 | 第13页 |
| ·研究目的、意义及创新 | 第13-16页 |
| ·研究目的 | 第13-14页 |
| ·研究意义 | 第14页 |
| ·本文创新 | 第14-16页 |
| 2 股市波动的总体特征 | 第16-34页 |
| ·中国股市的发展阶段 | 第16-17页 |
| ·总体收益波动的统计特征 | 第17-24页 |
| ·研究样本 | 第17-18页 |
| ·上证 A 股指数收益率的统计特征 | 第18-24页 |
| ·总体收益的波动趋势 | 第24-27页 |
| ·综合指数收益率波动趋势 | 第24-26页 |
| ·市场加权平均波动趋势 | 第26-27页 |
| ·市场收益的周期特征 | 第27-32页 |
| ·平稳性检验 | 第27页 |
| ·周期性特征 | 第27-29页 |
| ·稳健性检验 | 第29-32页 |
| ·小结 | 第32-34页 |
| 3 股市波动的二分结构特征 | 第34-46页 |
| ·股市波动二分结构的理论 | 第34-36页 |
| ·股市波动二分结构的测度 | 第36-40页 |
| ·二分结构波动的趋势 | 第40-42页 |
| ·二分结构波动的 Granger 因果关系 | 第42-43页 |
| ·二分结构波动的周期特征 | 第43-45页 |
| ·小结 | 第45-46页 |
| 4 股市波动的三分结构特征 | 第46-64页 |
| ·股市波动三分结构的理论 | 第46-52页 |
| ·波动分解的 Campbell 模型 | 第47-49页 |
| ·三分结构的 Campbell 估计 | 第49-50页 |
| ·新估计方法的构造 | 第50-52页 |
| ·股市波动三分结构的测度 | 第52-55页 |
| ·样本数据 | 第52页 |
| ·三种波动成分的图形描述 | 第52-55页 |
| ·三种波动成分的趋势 | 第55-57页 |
| ·三种波动成分的 Granger 因果关系 | 第57-59页 |
| ·三种波动成分的周期特征 | 第59-61页 |
| ·小结 | 第61-64页 |
| 5 结论与启示 | 第64-68页 |
| ·全文主要结论 | 第64-65页 |
| ·投融资与监管启示 | 第65-66页 |
| ·研究展望 | 第66-68页 |
| 致谢 | 第68-70页 |
| 参考文献 | 第70-74页 |
| 附录 A | 第74-86页 |
| A1. 附表 | 第74-83页 |
| A2. 附图 | 第83-86页 |
| 附录 B | 第86页 |
| B1. 作者在攻读学位期间发表的论文目录 | 第86页 |
| B2. 作者在攻读学位期间参加的科研项目 | 第86页 |
