| 图表索引 | 第1-8页 |
| 中文摘要 | 第8-10页 |
| Abstract | 第10-12页 |
| 第一章 导论 | 第12-23页 |
| 第一节 问题的提出 | 第12-13页 |
| 第二节 文献综述 | 第13-18页 |
| 一、结构化方法 | 第13-14页 |
| 二、约化方法 | 第14-16页 |
| 三、信货组合模型 | 第16-18页 |
| 四、信用风险与市场风险相关性 | 第18页 |
| 第三节 研究的基本思路与方法 | 第18-21页 |
| 一、研究思路与方法 | 第18-21页 |
| 二、研究的创新点 | 第21页 |
| 第四节 结构安排 | 第21-23页 |
| 第二章 商业银行信用风险与利率风险的独立度量研究 | 第23-47页 |
| 第一节 商业银行风险管理概述 | 第23-27页 |
| 一、风险来源:信用风险、市场风险与操作风险 | 第23-26页 |
| 二、风险度量:预期损失与非预期损失 | 第26-27页 |
| 第二节 信用风险因子的度量 | 第27-41页 |
| 一、信用风险敞口 | 第27-29页 |
| 二、违约概率 | 第29-33页 |
| 三、违约损失率 | 第33-38页 |
| 四、其他信用风险因子:债务期限与相关性 | 第38页 |
| 五、商业银行零售业务信用风险度量中的主要参数分析 | 第38-41页 |
| 第三节 利率风险度量的VAR体系 | 第41-47页 |
| 一、VaR与 VaR体系 | 第41-43页 |
| 二、后向检验 | 第43-44页 |
| 三、压力测试 | 第44-47页 |
| 第三章 信货组合中两组相关性的联合度量研究 | 第47-68页 |
| 第一节 引言 | 第47-48页 |
| 第二节 信货组合的相关性结构综述 | 第48-53页 |
| 一、风险来源及其相关性 | 第48-49页 |
| 二、违约相关性的经验估计方法 | 第49-51页 |
| 三、信用风险与利率风险相关性的初步分析 | 第51-53页 |
| 第三节 度量违约相关性主流方法的比较与评述 | 第53-57页 |
| 一、因素模型 | 第53-55页 |
| 二、以权益相关度估计资产相关度 | 第55-56页 |
| 三、以Probit模型估计资产相关度 | 第56-57页 |
| 第四节 信用风险与利率风险相关性的证明 | 第57-63页 |
| 一、风险相关性与经济周期 | 第57-60页 |
| 二、信用价差与无风险利率相关性的经验证据 | 第60-63页 |
| 第五节 联合度量两组相关性的宏观经济计量模型 | 第63-65页 |
| 一、联合度量两组相关性的研究方法 | 第63-64页 |
| 二、以经济状态为条件的转移矩阵 | 第64-65页 |
| 第六节 结论与启示 | 第65-68页 |
| 第四章 基于结构化方法的风险联合度量研究 | 第68-96页 |
| 第一节 引言 | 第68-71页 |
| 一、本章思路与结构安排 | 第68-69页 |
| 二、数据可获得性的考虑 | 第69-71页 |
| 第二节 结构化联合度量模型 | 第71-80页 |
| 一、模型思路与假设 | 第71-72页 |
| 二、模拟股票的随机收益率 | 第72-74页 |
| 三、从财务杠杆系数到信用等级的映射 | 第74-75页 |
| 四、模拟各行业的违约损失率 | 第75-76页 |
| 五、模拟利率的随机期限结构 | 第76-77页 |
| 六、模拟相关性结构 | 第77-80页 |
| 第三节 联合度量的模拟结果与分析 | 第80-84页 |
| 一、单笔货款的模拟结果分析 | 第80-82页 |
| 二、信货组合的模拟结果分析 | 第82-83页 |
| 三、浮动利息货款联合风险度量的讨论 | 第83-84页 |
| 第四节 模拟转移矩阵与历史转移矩阵 | 第84-89页 |
| 一、模拟转移矩阵与历史转移矩阵的建立 | 第84-88页 |
| 二、模拟转移矩阵与历史转移矩阵的调整规则 | 第88-89页 |
| 第五节 压力测试 | 第89-91页 |
| 一、债项初始评级与相关系数的压力测试 | 第89-90页 |
| 二、违约概率与违约损失率的压力测试 | 第90-91页 |
| 第六节 模型的扩展与应用 | 第91-96页 |
| 一、对非上市企业的应用 | 第91-93页 |
| 二、无风险利率与股市指数相关性的两种传导渠道 | 第93-96页 |
| 第五章 基于约化方法的风险联合度量研究 | 第96-120页 |
| 第一节 引言 | 第96-98页 |
| 第二节 基于强度过程的约化方法 | 第98-103页 |
| 一、违约强度过程 | 第98-99页 |
| 二、基于债项信用等级的约化方法 | 第99-101页 |
| 三、基于期限结构的约化方法 | 第101-102页 |
| 四、考虑突发风险的跳跃-扩散过程 | 第102-103页 |
| 第三节 基于强度过程的两因素联合度量模型 | 第103-105页 |
| 一、模型假设 | 第103-104页 |
| 二、两因素模型 | 第104-105页 |
| 第四节 信用价差与远期利率相关性的求解 | 第105-107页 |
| 一、信用价差与远期利率相关性的推导 | 第105页 |
| 二、信用价差与股市指数相关性的推导 | 第105-107页 |
| 第五节 约化方法在企业债券定价中的应用 | 第107-110页 |
| 一、约化定价模型的基本形式 | 第107-108页 |
| 二、考虑流动性的约化定价模型 | 第108-110页 |
| 第六节 联合风险度量与内部/外部评级方法的比较分析 | 第110-120页 |
| 一、联合风险度量模型与内部评级模型的比较分析 | 第111-113页 |
| 二、内部评级模型的测试及其统计问题 | 第113-116页 |
| 三、内部即期评分与外部跨周期评级的比较分析 | 第116-120页 |
| 第六章 结语 | 第120-124页 |
| 第一节 主要结论及政策建议 | 第120-123页 |
| 第二节 本文的局限性和进一步研究方向 | 第123-124页 |
| 参考文献 | 第124-132页 |
| 英文部分 | 第124-129页 |
| 中文部分 | 第129-131页 |
| 相关网站 | 第131-132页 |
| 致谢 | 第132-134页 |