| 摘要 | 第1-7页 |
| Abstract | 第7-9页 |
| 插图索引 | 第9-10页 |
| 附表索引 | 第10-11页 |
| 第1章 引言 | 第11-16页 |
| 1．1 研究背景 | 第11-13页 |
| 1．2 研究内容 | 第13页 |
| 1．3 研究的创新点 | 第13-14页 |
| 1．4 研究思路及研究框架 | 第14-16页 |
| 第2章 股票收益研究基础理论及影响因素 | 第16-24页 |
| 2．1 基础理论 | 第16-18页 |
| 2．1．1 股价随机理论 | 第16页 |
| 2．1．2 道式理论 | 第16-17页 |
| 2．1．3 波浪理论 | 第17页 |
| 2．1．4 均值方差理论 | 第17页 |
| 2．1．5 资本资产定价模型 | 第17-18页 |
| 2．1．6 套利定价理论 | 第18页 |
| 2．1．7 市场有效性理论 | 第18页 |
| 2．2 股票收益率影响因素研究 | 第18-24页 |
| 2．2．1 资本结构 | 第19-20页 |
| 2．2．2 交易量 | 第20页 |
| 2．2．3 会计利润与财务绩效 | 第20-24页 |
| 第3章 EVA理论概述 | 第24-31页 |
| 3．1 EVA与MVA概念介绍 | 第24-26页 |
| 3．2 EVA理论依据及推演框架 | 第26-28页 |
| 3．2．1 EVA理论依据 | 第26页 |
| 3．2．2 EVA推演框架 | 第26-28页 |
| 3．3 EVA对股票评价的理论优势 | 第28-29页 |
| 3．4 EVA与股票收益 | 第29-31页 |
| 第4章 指标设计及EVA与股票收益率计算 | 第31-43页 |
| 4．1 指标设计 | 第31-34页 |
| 4．1．1 因变量指标 | 第31-32页 |
| 4．1．2 自变量指标 | 第32-34页 |
| 4．2 EVA与MVA及股票收益率计算 | 第34-41页 |
| 4．2．1 资本成本率计算 | 第35-36页 |
| 4．2．2 会计调整 | 第36-37页 |
| 4．2．3 EVA的确定 | 第37-39页 |
| 4．2．4 MVA的确定 | 第39-40页 |
| 4．2．5 股票收益率计算 | 第40-41页 |
| 4．3 样本选取与数据来源 | 第41-42页 |
| 4．4 方法及模型 | 第42-43页 |
| 第5章 EVA与股票收益率相关性研究 | 第43-65页 |
| 5．1 EVA与股票收益相关性研究 | 第43-57页 |
| 5．1．1 EVA指标体系各变量相关性 | 第43-45页 |
| 5．1．2 单因素回归模型 | 第45-48页 |
| 5．1．3 五因素回归模型 | 第48-52页 |
| 5．1．4 因素回归模型 | 第52-54页 |
| 5．1．5 行业实证结果 | 第54-55页 |
| 5．1．6 小结 | 第55-57页 |
| 5．2 会计指标对股票收益解释研究及其与EVA的比较 | 第57-65页 |
| 5．2．1 会计指标体系与股票收益率解释能力研究 | 第57-60页 |
| 5．2．2 EVA与会计指标对股票收益解释力度比较研究 | 第60-63页 |
| 5．2．3 小结 | 第63-65页 |
| 总结及后续研究展望 | 第65-68页 |
| 参考文献 | 第68-72页 |
| 致谢 | 第72-73页 |
| 附录A 攻读硕士学位期间发表的学术论文 | 第73-74页 |
| 附录B 美国股市经济增加指标体系对股票收益率解释能力 | 第74-75页 |
| 附录C 美国股市经济增加指标与会计指标体系对股票收益率解释能力 | 第75页 |
