| 前言 | 第1-12页 |
| 第一部分 、可转换公司债券及我国证券市场 | 第12-20页 |
| 一、 可转换债券的起源及发展 | 第12-14页 |
| 二、 我国证券市场可转换债券发行历史及现状 | 第14-20页 |
| 第二部分 、可转换债券融资模式一般理论分析 | 第20-40页 |
| 一、 融资模式选择与资本结构分析 | 第20-26页 |
| （一）、 内部融资与外部融资方式 | 第20-23页 |
| （二）、 债权与股权融资的资本成本与企业价值 | 第23-24页 |
| （三）、 资本结构的优化 | 第24-26页 |
| 二、 可转换债券融资模式分析 | 第26-30页 |
| （一）、 可转换债券与纯粹债券和股票融资的比较 | 第26-28页 |
| （二）、 可转换债券筹资的优点 | 第28-30页 |
| 三、 可转换债券的股性和债性 | 第30-40页 |
| （一）、 市场环境因素。 | 第31-32页 |
| （二）、 公司的基本素质因素 | 第32-35页 |
| （三）、 转债条款因素——发行人的意愿。 | 第35-40页 |
| 第三部分 、可转换债券的价值分析 | 第40-49页 |
| 一、 可转换债券的价值评估 | 第40-42页 |
| 二、 可转换债券的定价 | 第42-49页 |
| （一）、 期权定价理论——Black-Scholes定价模型 | 第42-43页 |
| （二）、 可转债定价实例分析 | 第43-47页 |
| （三）、 从定价的角度看待可转债发行条款制定 | 第47-49页 |
| 第四部分 、新钢钒可转换公司债券发行的实证分析 | 第49-59页 |
| 一、 发行背景及相关情况简介 | 第49-51页 |
| （一）、 新钢钒公司设立及股本情况 | 第49-50页 |
| （二）、 募集资金的运用 | 第50-51页 |
| 二、 新钢钒转债发行条款设计评价 | 第51-55页 |
| （一）、 新钢钒创新发行条款分析 | 第53-54页 |
| （二）、 发行情况和市场表现 | 第54-55页 |
| 三、 发行后市场维护及转股政策实施 | 第55-57页 |
| （一）、 资金成本和资本结构分析 | 第55-56页 |
| （二）、 后续市场维护措施 | 第56-57页 |
| 四、 对新钢钒可转换债券筹资的总体评价 | 第57-59页 |
| 第五部分 、可转换债券筹资存在的主要问题和思考 | 第59-64页 |
| 一、 可转换债券发行认识上的误区 | 第60-61页 |
| （一）、 可转换债券的种类与发行公司性质选择的误区。 | 第60页 |
| （二）、 可转换债券的发行时机选择的误区。 | 第60-61页 |
| 二、 可转换债券发行的法律障碍和制度缺陷 | 第61-62页 |
| （一）、 如何界定可转换债券转为股票所产生的新股发行问题 | 第61页 |
| （二）、 可转换债券债权人法律保护制度的建立 | 第61-62页 |
| （三）、 证券一、二级市场差价过大的问题。 | 第62页 |
| （四）、 可转换债券发行期限的限制。 | 第62页 |
| 三、 加强可转换公司债券的创新和应用发展研究 | 第62-64页 |
| （一）、 使可转换债券市场成为中国资本市场的重要组成和有益补充 | 第63页 |
| （二）、 为中国股票市场的运行提供一种”稳定机制” 54（三）、支持我国高新技术产业的成长和发展 | 第63页 |
| （三）、支持我国高新技术产业的成长和发展 | 第63页 |
| （四）、 为国有资本顺利退出铺就新的通道 | 第63-64页 |
| 主要参考文献 | 第64-65页 |
| 后记 | 第65页 |
