| 内容摘要 | 第1-12页 |
| Abstract | 第12-15页 |
| 第一章 导论 | 第15-28页 |
| 第一节 研究背景及目的 | 第15-17页 |
| 第二节 研究方法与文献综述 | 第17-23页 |
| 一、研究方法 | 第17-18页 |
| 二、文献综述 | 第18-23页 |
| 第三节 论文结构和主要创新 | 第23-25页 |
| 一、论文结构 | 第23-24页 |
| 二、主要创新 | 第24-25页 |
| 第四节 重要概念界定 | 第25-28页 |
| 一、衍生金融工具(产品) | 第25-27页 |
| 二、保险机构 | 第27-28页 |
| 第二章 保险机构运用衍生金融工具的渊源、特征及目的─主要以美国为例 | 第28-62页 |
| 第一节 保险机构的经营特性 | 第28-34页 |
| 第二节 保险机构运用衍生金融工具的历史渊源 | 第34-43页 |
| 一、保险业风险补偿的基本经济功能造就原动力 | 第34页 |
| 二、重新配置社会闲散资金的金融中介属性形成根本动因 | 第34-36页 |
| 三、国际保险产品不断升华创新对于保险投资收益的内在压力 | 第36页 |
| 四、金融资产价格剧烈波动迫使保险公司寻求新的风险管理工具 | 第36-38页 |
| 五、保险监管和金融报告制度变革促使保险公司的风险敏感性提高 | 第38-40页 |
| 六、衍生产品市场的蓬勃发展为保险商创造了新的风险管理渠道 | 第40-42页 |
| 七、传统的资产负债管理技术在实践过程中缺陷凸现 | 第42-43页 |
| 第三节 运用衍生金融工具的保险企业特征和运用品种偏好 | 第43-53页 |
| 一、美国保险公司运用衍生金融工具的企业特征 | 第43-47页 |
| 二、美国保险公司运用衍生金融工具的品种偏好 | 第47-53页 |
| 第四节 保险机构参与衍生金融工具交易的现实目的 | 第53-60页 |
| 一、原生目的:风险管理 | 第53-55页 |
| 二、派生目的之一:为创新型保险产品提供设计和定价支持 | 第55-57页 |
| 三、派生目的之二:低风险套利 | 第57-60页 |
| 第五节 本章小结 | 第60-62页 |
| 第三章 保险机构运用衍生金融产品动因的理论分析 | 第62-89页 |
| 第一节 财务困境(Financial Distress)与保险机构衍生金融产品运用 | 第62-78页 |
| 一、财务困境与衍生金融工具对冲效应 | 第62-66页 |
| 二、保险商业模式与财务困境概率 | 第66-70页 |
| 三、保险机构经营特性与财务困境直接和间接成本 | 第70-78页 |
| 第二节 保单持有人效用最大化理论与衍生金融工具使用 | 第78-82页 |
| 一、保单购买者的动机 | 第78-79页 |
| 二、保单持有人效用最大化与投保人对保险机构违约风险的特殊敏感性 | 第79-80页 |
| 三、保险机构的投保人和债权人合二为一与保单持有人效用最大化 | 第80-81页 |
| 四、保险公司违约预期的自增强机制与保单持有人效用最大化 | 第81-82页 |
| 第三节 管理层自利论与保险机构衍生品使用 | 第82-86页 |
| 一、管理层风险厌恶假说(Risk-aversion Hypothesis)与保险机构衍生品使用 | 第82-84页 |
| 二、管理层决策权(Managerial Discretion)假说与保险机构衍生品使用 | 第84-85页 |
| 三、管理层声誉动机假说与保险机构衍生品使用 | 第85-86页 |
| 第四节 本章小结 | 第86-89页 |
| 第四章 保险机构运用衍生金融工具的经济效应研究─以美国为例 | 第89-117页 |
| 第一节 衍生金融工具运用对美国保险公司的价值和业绩影响的实证检验 | 第91-106页 |
| 一、衍生金融工具运用对美国保险上市公司的价值和业绩影响之研究样本选取 | 第91页 |
| 二、衍生金融工具运用对美国保险上市公司的价值和业绩影响之实证模型构建 | 第91-98页 |
| 三、衍生金融工具运用对美国保险上市公司的价值和业绩影响之实证结果及分析 | 第98-106页 |
| 第二节 衍生金融工具运用对美国保险公司价值和业绩影响效应的敏感性测试 | 第106-114页 |
| 一、衍生金融工具运用对美国寿险公司价值和业绩影响实证检验结果的敏感性测试 | 第106-112页 |
| 二、衍生金融工具运用对美国财险公司价值影响实证检验结果的敏感性测试 | 第112-114页 |
| 第二节 本章小结 | 第114-117页 |
| 第五章 保险机构衍生金融工具运用风险控制的相关问题 | 第117-154页 |
| 第一节 保险机构运用衍生金融工具主要风险的识别及计量 | 第117-121页 |
| 第二节 保险机构运用衍生金融工具的外部监管制度比较研究 | 第121-136页 |
| 一、发达国家保险机构运用衍生金融产品的外部监管体系比较 | 第121-124页 |
| 二、美国放开保险机构运用衍生金融工具初期的使用限制规定 | 第124-128页 |
| 三、近年各国(地区)保险机构运用衍生金融产品的使用限制比较 | 第128-136页 |
| 第三节 发达国家(地区)保险机构运用衍生金融工具的信息披露 | 第136-145页 |
| 一、会计准则方面关于衍生金融工具的信息披露要求 | 第136-138页 |
| 二、监管层面关于衍生金融工具的信息披露要求 | 第138-145页 |
| 第四节 保险机构运用衍生金融工具的内部风险管理机制 | 第145-152页 |
| 一、各国运用衍生金融工具机构内部风险管理机制的设计原则 | 第145-146页 |
| 二、保险经营机构运用衍生金融工具的内部风险管理机制设计原则 | 第146-151页 |
| 三、运用衍生金融工具的保险经营机构内部风险管理组织典型设置 | 第151-152页 |
| 第五节 本章小结 | 第152-154页 |
| 第六章 我国保险业与衍生金融工具市场的对接 | 第154-170页 |
| 第一节 我国衍生金融工具市场发育与保险机构 | 第154-156页 |
| 第二节 我国保险公司资产管理与衍生金融工具市场 | 第156-163页 |
| 第三节 我国保险公司负债产品管理与衍生金融工具市场 | 第163-169页 |
| 第四节 本章小结 | 第169-170页 |
| 附录 1: 美国寿险上市公司运用衍生金融工具计量研究基础数据 | 第170-181页 |
| 附录 2: 美国财险上市公司运用衍生金融工具计量研究基础数据 | 第181-203页 |
| 附录 3: 美国纽约州保险监管部门关于衍生品交易的监管规则(总第163号，11 NYCRR 178) | 第203-209页 |
| 附录 4: 加拿大金融机构监管局(OSFI)对保险机构年度报告中关于衍生金融工具信息披露内容格式的规定 | 第209-214页 |
| 附录 5: 读博期间公开发表的论文 | 第214-215页 |
| 参考文献 | 第215-230页 |
| 后记 | 第230页 |
