融资融券对股票市场质量的影响--基于沪深数据的实证研究
| 摘要 | 第4-5页 |
| ABSTRACT | 第5-6页 |
| 1 绪论 | 第9-13页 |
| 1.1 研究背景与意义 | 第9-11页 |
| 1.2 研究思路 | 第11页 |
| 1.3 研究方法 | 第11-12页 |
| 1.4 本文的创新点 | 第12页 |
| 1.5 本文的不足 | 第12-13页 |
| 2 融资融券对股票市场质量影响的国内外文献综述 | 第13-19页 |
| 2.1 融资融券对股市波动性影响的相关文献 | 第13-16页 |
| 2.2 融资融券对股市流动性影响的相关文献 | 第16-17页 |
| 2.3 文献评述 | 第17-19页 |
| 3 融资融券对股票市场质量影响的理论分析 | 第19-37页 |
| 3.1 融资融券的理论分析 | 第19-26页 |
| 3.1.1 融资融券的基本内涵 | 第19-22页 |
| 3.1.2 全球融资融券模式选择 | 第22-24页 |
| 3.1.3 我国融资融券交易的现状 | 第24-26页 |
| 3.2 股票市场质量的理论分析 | 第26-29页 |
| 3.2.1 股票市场波动性指标的衡量 | 第26-28页 |
| 3.2.2 股票市场流动性指标的衡量 | 第28-29页 |
| 3.3 融资融券对股票市场质量影响的作用机制 | 第29-37页 |
| 3.3.1 融资融券对股市波动性影响的作用机制 | 第29-33页 |
| 3.3.2 融资融券对股市流动性影响的作用机制 | 第33-37页 |
| 4 融资融券对股票市场质量影响的实证分析 | 第37-55页 |
| 4.1 数据来源和变量选取 | 第37-38页 |
| 4.2 实证检验与分析 | 第38-55页 |
| 4.2.1 平稳性检验 | 第39-41页 |
| 4.2.2 VAR模型建立 | 第41-47页 |
| 4.2.3 协整检验 | 第47-49页 |
| 4.2.4 Granger因果检验 | 第49-50页 |
| 4.2.5 脉冲效应分析 | 第50-52页 |
| 4.2.6 方差分解 | 第52-55页 |
| 5 研究结论与建议 | 第55-59页 |
| 5.1 研究结论 | 第55页 |
| 5.2 政策建议 | 第55-59页 |
| 参考文献 | 第59-63页 |
| 致谢 | 第63-64页 |
| 攻读硕士学位期间科研情况 | 第64-65页 |
