| 摘要 | 第4-8页 |
| Abstract | 第8-10页 |
| 1. 前言 | 第14-19页 |
| 1.1 选题背景及意义 | 第14-15页 |
| 1.2 本文研究方法、结构框架 | 第15-17页 |
| 1.3 本文创新之处 | 第17页 |
| 1.4 本文的不足之处 | 第17-19页 |
| 2. 文献综述 | 第19-29页 |
| 2.1 国外研究 | 第19-22页 |
| 2.1.1 关于利率期限结构的研究 | 第19-20页 |
| 2.1.2 宏观经济因素对债券收益率的影响 | 第20-22页 |
| 2.2 国内研究 | 第22-28页 |
| 2.2.1 债券市场利率期限结构的特性研究 | 第22-24页 |
| 2.2.2 货币政策与债券收益率的关系 | 第24-25页 |
| 2.2.3 宏观经济与债券收益率的研究 | 第25-27页 |
| 2.2.4 利用宏观经济信息对债券收益率进行预测 | 第27-28页 |
| 2.3 对以往研究的总结 | 第28-29页 |
| 3. 中国债券市场的发展历程、现状及特点 | 第29-38页 |
| 3.1 发展历程 | 第29-31页 |
| 3.1.1 第一阶段：市场萌芽时期(1949-1981年) | 第29-30页 |
| 3.1.2 第二阶段：场外柜台市场主导时期(1981-1991年) | 第30页 |
| 3.1.3 第三阶段：交易所市场主导时期(1991-1997年) | 第30-31页 |
| 3.1.4 第四个阶段：银行间交易市场的发展(1997年至今) | 第31页 |
| 3.2 中国债券市场的现状和特点分析 | 第31-38页 |
| 3.2.1 我国债券市场结构分析 | 第31-34页 |
| 3.2.2 银行间债券市场的特点分析 | 第34-38页 |
| 4. 理论依据及模型设立 | 第38-48页 |
| 4.1 理论依据 | 第38-42页 |
| 4.1.1 基本面因素对债券市场收益率的影响 | 第38-40页 |
| 4.1.2 政策面因素对债券市场收益率的影响 | 第40-41页 |
| 4.1.3 资金面因素对债券市场收益率的传导 | 第41-42页 |
| 4.2 模型的设立 | 第42-48页 |
| 4.2.1 主成分分析法 | 第42-44页 |
| 4.2.2 向量自回归模型(VAR) | 第44-47页 |
| 4.2.3 脉冲响应函数的介绍 | 第47页 |
| 4.2.4 方差分解 | 第47-48页 |
| 5. 实证分析 | 第48-65页 |
| 5.1 数据的选取 | 第48-50页 |
| 5.1.1 债券收益率的选取 | 第48页 |
| 5.1.2 宏观经济变量的选取 | 第48-50页 |
| 5.2 主成分分析 | 第50-57页 |
| 5.2.1 银行间固定利率债券收益率曲线的主成分分析 | 第50-52页 |
| 5.2.2 主成分的经济意义和替代关系 | 第52-54页 |
| 5.2.3 主成分与宏观经济信息的统计分析 | 第54-57页 |
| 5.3 向量自回归模型(VAR) | 第57-63页 |
| 5.3.1 ADF单位根检验 | 第57-58页 |
| 5.3.2 滞后期数的选定 | 第58-59页 |
| 5.3.3 Granger因果检验及经济含义 | 第59-60页 |
| 5.3.4 VAR模型平稳性检验 | 第60-61页 |
| 5.3.5 脉冲响应函数 | 第61-63页 |
| 5.4 方差分解 | 第63-65页 |
| 6. 本文结论及建议 | 第65-70页 |
| 6.1 本文结论 | 第65-67页 |
| 6.1.1 关于我国债券市场的利率期限结构特征 | 第65页 |
| 6.1.2 关于宏观经济信息对债券市场的影响作用 | 第65-67页 |
| 6.2 建议与启示 | 第67-70页 |
| 6.2.1 结合宏观经济信息,建立投资组合 | 第67页 |
| 6.2.2 提高货币政策的传导效率 | 第67-69页 |
| 6.2.3 综合全面的分析各类宏观因素的影响,密切跟踪市场的焦点 | 第69-70页 |
| 参考文献 | 第70-73页 |
| 附录 | 第73-75页 |
| 后记 | 第75-76页 |
| 致谢 | 第76-78页 |
| 在读期间科研成果目录 | 第78页 |
