| 摘要 | 第4-6页 |
| Abstract | 第6-7页 |
| 第1章 导论 | 第11-19页 |
| 1.1 选题背景与选题意义 | 第11-12页 |
| 1.2 研究思路与结构安排 | 第12-13页 |
| 1.2.1 研究思路 | 第12-13页 |
| 1.2.2 结构安排 | 第13页 |
| 1.3 文献综述 | 第13-18页 |
| 1.3.1 融资融券对股市波动影响抑制论 | 第14-15页 |
| 1.3.2 融资融券对股市波动影响增强论 | 第15-16页 |
| 1.3.3 融资融券对股市波动影响不相关论 | 第16-17页 |
| 1.3.4 卖空交易对股市波动影响的非对称性研究 | 第17页 |
| 1.3.5 文献评述 | 第17-18页 |
| 1.4 创新与不足 | 第18-19页 |
| 第2章 融资融券与股票波动性的相关理论分析 | 第19-23页 |
| 2.1 融资融券业务在我国的发展历程及现状 | 第19页 |
| 2.2 我国开展融资融券业务的必要性分析 | 第19-20页 |
| 2.3 融资融券交易模式的国际比较 | 第20-23页 |
| 2.3.1 美国——市场化分散授信模式 | 第20-21页 |
| 2.3.2 日本——单轨制集中授信模式 | 第21页 |
| 2.3.3 台湾——双轨制集中授信模式 | 第21-22页 |
| 2.3.4 国外开展融资融券的经验借鉴 | 第22-23页 |
| 第3章 研究方法和模型介绍 | 第23-27页 |
| 3.1 模型介绍 | 第23-25页 |
| 3.1.1 ARCH模型 | 第23页 |
| 3.1.2 GARCH模型 | 第23-24页 |
| 3.1.3 IGARCH模型 | 第24页 |
| 3.1.4 TATCH模型 | 第24页 |
| 3.1.5 EGARCH模型 | 第24-25页 |
| 3.1.6 PARCH模型 | 第25页 |
| 3.2 ARCH族模型的检验 | 第25-27页 |
| 3.2.1 ARCH LM检验 | 第25页 |
| 3.2.2 残差平方相关图 | 第25-27页 |
| 第4章 融资融券影响我国股票市场波动因素及作用机理分析 | 第27-31页 |
| 4.1 融资融券业务对我国股票市场波动的影响因素分析 | 第27-28页 |
| 4.1.1 投资者结构 | 第27页 |
| 4.1.2 保证金比例 | 第27-28页 |
| 4.1.3 标的证券的范围 | 第28页 |
| 4.2 融资融券对我国股票市场波动影响的作用机理分析 | 第28-31页 |
| 4.2.1 融资融券减小股票市场波动性的作用机理 | 第28-30页 |
| 4.2.2 融资融券对股票市场波动非对称性的作用机理 | 第30-31页 |
| 第5章 融资融券业务对我国股票市场波动影响的实证分析 | 第31-40页 |
| 5.1 实证假设 | 第31页 |
| 5.2 样本选择及数据特征 | 第31-35页 |
| 5.2.1 数据来源 | 第31-32页 |
| 5.2.2 指标选择 | 第32-33页 |
| 5.2.3 描述性统计 | 第33-35页 |
| 5.3 序列的平稳性检验 | 第35页 |
| 5.4 ARCH LM检验和残差平方相关图 | 第35-37页 |
| 5.5 模型选择和参数估计 | 第37-40页 |
| 5.5.1 格兰杰因果检验 | 第37-38页 |
| 5.5.2 EGARCH模型检验 | 第38-40页 |
| 第6章 实证结果分析与政策建议 | 第40-42页 |
| 6.1 实证结果分析 | 第40-41页 |
| 6.2 政策建议 | 第41-42页 |
| 结论 | 第42-43页 |
| 参考文献 | 第43-45页 |
| 在学期间所取得的学术成果 | 第45-46页 |
| 致谢 | 第46页 |
