| 摘要 | 第4-5页 |
| Abstract | 第5-6页 |
| 1 绪论 | 第10-18页 |
| 1.1 选题背景 | 第10页 |
| 1.2 研究意义 | 第10-11页 |
| 1.3 文献综述 | 第11-15页 |
| 1.3.1 汇市与股市间的波动溢出效应研究 | 第11-13页 |
| 1.3.2 随机波动模型在金融市场中的应用 | 第13-15页 |
| 1.4 研究内容与结构安排 | 第15-16页 |
| 1.5 研究方法与创新点 | 第16-18页 |
| 1.5.1 研究方法 | 第16-17页 |
| 1.5.2 本文的创新之处 | 第17-18页 |
| 2 汇市与股市间波动联动性理论分析 | 第18-22页 |
| 2.1 相关概念界定 | 第18-20页 |
| 2.1.1 金融市场波动的含义 | 第18页 |
| 2.1.2 金融市场波动的特征 | 第18-19页 |
| 2.1.3 波动联动性 | 第19-20页 |
| 2.2 汇市与股市波动联动的相关理论 | 第20-22页 |
| 2.2.1 流量导向模型 | 第20-21页 |
| 2.2.2 股票导向模型 | 第21-22页 |
| 3 汇市与股市波动联动性的估计方法 | 第22-34页 |
| 3.1 金融市场波动性的常用模型 | 第22-25页 |
| 3.1.1 ARCH族模型 | 第22-24页 |
| 3.1.2 SV族模型 | 第24-25页 |
| 3.2 汇市与股市波动联动的模型选取 | 第25-26页 |
| 3.3 随机波动模型估计方法 | 第26-34页 |
| 3.3.1 广义矩方法 | 第26-27页 |
| 3.3.2 伪极大似然估计 | 第27-29页 |
| 3.3.3 马尔科夫链蒙特卡罗方法（MCMC方法） | 第29-34页 |
| 4 人民币汇率与我国股票市场波动性的基本分析 | 第34-42页 |
| 4.1 研究对象与数据选取 | 第34-35页 |
| 4.1.1 波动率界定 | 第34页 |
| 4.1.2 样本选择与数据来源 | 第34-35页 |
| 4.2 人民币汇率与股票市场描述统计 | 第35-39页 |
| 4.3 单位根检验 | 第39页 |
| 4.4 汇率与股票价格指数之间波动性的Granger因果检验 | 第39-42页 |
| 4.4.1 Granger因果检验 | 第39-40页 |
| 4.4.2 Granger因果检验结果分析 | 第40-42页 |
| 5 基于MCMC方法的汇市与股市波动联动性的实证研究 | 第42-70页 |
| 5.1 MSV模型选择 | 第42页 |
| 5.2 实证设计 | 第42-43页 |
| 5.3 实证过程 | 第43-44页 |
| 5.4 汇市与沪市实证结果分析 | 第44-57页 |
| 5.4.1 汇率波动幅度 0.3%下的结果分析 | 第45-48页 |
| 5.4.2 汇率波动幅度 0.5%下的结果分析 | 第48-51页 |
| 5.4.3 汇率波动幅度 1%下的结果分析 | 第51-54页 |
| 5.4.4 汇率波动幅度 2%下的结果分析 | 第54-57页 |
| 5.5 汇市与深市实证结果分析 | 第57-69页 |
| 5.5.1 汇率波动幅度 0.3%下的结果分析 | 第57-60页 |
| 5.5.2 汇率波动幅度 0.5%下的结果分析 | 第60-63页 |
| 5.5.3 汇率波动幅度 1%下的结果分析 | 第63-66页 |
| 5.5.4 汇率波动幅度 2%下的结果分析 | 第66-69页 |
| 5.6 随机波动联动性研究结论 | 第69-70页 |
| 6 结论与对策建议 | 第70-73页 |
| 6.1 主要结论 | 第70-71页 |
| 6.2 对策建议 | 第71-73页 |
| 致谢 | 第73-74页 |
| 参考文献 | 第74-78页 |
| 附录1 MSV-N模型估计的WINBUGS程序 | 第78-79页 |
| 附录2 部分原始数据 | 第79-80页 |
| 附录3 个人简历、在学期间发表的论文及取得的研究成果 | 第80页 |
