| 中文摘要 | 第3-5页 |
| 英文摘要 | 第5-6页 |
| 1 绪论 | 第9-14页 |
| 1.1 研究背景 | 第9-10页 |
| 1.2 研究意义 | 第10页 |
| 1.2.1 理论意义 | 第10页 |
| 1.2.2 现实意义 | 第10页 |
| 1.3 研究思路与研究方法 | 第10-12页 |
| 1.3.1 研究思路 | 第10-11页 |
| 1.3.2 研究方法 | 第11-12页 |
| 1.4 研究内容、创新点与不足之处 | 第12-14页 |
| 1.4.1 研究内容 | 第12页 |
| 1.4.2 文章框架 | 第12-13页 |
| 1.4.3 研究创新点与不足之处 | 第13-14页 |
| 2 文献回顾与述评 | 第14-21页 |
| 2.1 国外研究综述 | 第14-15页 |
| 2.2 国内研究综述 | 第15-19页 |
| 2.2.1 养老保险制度选择 | 第15-16页 |
| 2.2.2 养老保险基金隐性债务与基金缺口问题 | 第16-17页 |
| 2.2.3 养老保险个人账户基金的投资运营管理 | 第17-19页 |
| 2.3 文献述评 | 第19-21页 |
| 3 养老保险基金市场化运营模式理论研究 | 第21-31页 |
| 3.1 经典的投资组合理论与模型 | 第21-23页 |
| 3.2 养老保险基金投资运营模式理论分析 | 第23-25页 |
| 3.2.1 完全的市场化运营模式理论研究 | 第23-24页 |
| 3.2.2 部分市场化运营模式理论研究 | 第24-25页 |
| 3.3 新的风险衡量指标与投资绩效衡量指标 | 第25-27页 |
| 3.4 经风险调整后的均值-VaR 模型构建 | 第27-29页 |
| 3.5 本章小结 | 第29-31页 |
| 4 养老保险基金市场化投资组合实证分析 | 第31-46页 |
| 4.1 投资工具选取 | 第31-33页 |
| 4.1.1 OECD 国家养老保险基金资产配置情况 | 第31-32页 |
| 4.1.2 中国社会保障基金投资组合情况 | 第32-33页 |
| 4.2 数据整理 | 第33-36页 |
| 4.3 实证分析 | 第36-44页 |
| 4.3.1 完全市场化投资组合运营情况 | 第36-37页 |
| 4.3.2 部分市场化投资组合运营情况 | 第37-38页 |
| 4.3.3 混合型投资组合方案数值模拟 | 第38-40页 |
| 4.3.4 养老保险基金战略型资产配置的动态调整 | 第40-44页 |
| 4.4 本章小结 | 第44-46页 |
| 5 结论及政策建议 | 第46-49页 |
| 5.1 结论 | 第46-47页 |
| 5.2 政策建议 | 第47-49页 |
| 致谢 | 第49-50页 |
| 参考文献 | 第50-54页 |
| 附录 | 第54页 |
| A. 作者在攻读学位期间发表的论文目录 | 第54页 |
| B. 作者在攻读学位期间取得的科研成果目录 | 第54页 |