| 摘要 | 第5-6页 |
| Abstract | 第6页 |
| 第一章 绪论 | 第9-13页 |
| 1.1 研究背景及意义 | 第9页 |
| 1.2 主要概念界定 | 第9-11页 |
| 1.2.1 传统货币市场基金 | 第9-10页 |
| 1.2.2 电商系互联网基金 | 第10-11页 |
| 1.2.3 货币基金流动性风险 | 第11页 |
| 1.3 问题的提出 | 第11-12页 |
| 1.4 本文创新点 | 第12页 |
| 1.5 论文结构 | 第12-13页 |
| 第二章 文献综述 | 第13-23页 |
| 2.1 货币基金的一般理论 | 第13-14页 |
| 2.2 开放式基金流动性风险研究现状 | 第14-18页 |
| 2.2.1 国外研究现状 | 第14-16页 |
| 2.2.2 国内研究现状 | 第16-18页 |
| 2.3 互联网基金流动性风险研究现状 | 第18-19页 |
| 2.4 货币基金现金预留研究现状 | 第19-20页 |
| 2.5 开放式基金流动性风险度量研究现状 | 第20-23页 |
| 2.5.1 基于买卖价差的流动性风险模型 | 第20-21页 |
| 2.5.2 基于资产头寸变现期限调整的流动性风险模型 | 第21页 |
| 2.5.3 基于最优交易策略法的流动性风险模型 | 第21-23页 |
| 第三章 传统货币基金与电商基金流动性风险分析 | 第23-30页 |
| 3.1 传统货币基金流动性风险分析 | 第23-25页 |
| 3.1.1 传统基金流动性风险 | 第23页 |
| 3.1.2 传统基金系统性风险 | 第23-24页 |
| 3.1.3 传统基金潜在流动性风险影响因素 | 第24-25页 |
| 3.2 电商系互联网基金流动性风险分析 | 第25-29页 |
| 3.2.1 资产配置 | 第25-26页 |
| 3.2.2 持有者结构 | 第26-27页 |
| 3.2.3 网络安全 | 第27-28页 |
| 3.2.4 监管缺位 | 第28-29页 |
| 3.3 本章小结 | 第29-30页 |
| 第四章 电商系互联网基金流动性风险度量与实证 | 第30-45页 |
| 4.1 模型基础 | 第30-31页 |
| 4.1.1 VaR介绍 | 第30-31页 |
| 4.1.2 VaR流动性风险调整回顾 | 第31页 |
| 4.2 引入流动性风险的VaR——L_VaR模型构建 | 第31-33页 |
| 4.2.1 货币基金L_VaR模型构建 | 第31-32页 |
| 4.2.2 电商基金L_VaR模型构建 | 第32-33页 |
| 4.3 样本基金数据选取 | 第33-36页 |
| 4.4 样本基金数据特征检验 | 第36-38页 |
| 4.4.1 正态性检验 | 第36-37页 |
| 4.4.2 平稳性检验 | 第37-38页 |
| 4.5 样本基金L_VaR的计算 | 第38-40页 |
| 4.6 样本基金L_VaR与VaR的对比 | 第40-41页 |
| 4.7 基于消费属性的电商基金流动性风险分析 | 第41-44页 |
| 4.7.1 余额宝资产配置分析 | 第41-42页 |
| 4.7.2 余额宝流动性风险分析 | 第42-44页 |
| 4.8 实证结果 | 第44页 |
| 4.9 本章小结 | 第44-45页 |
| 第五章 电商系互联网基金流动性风险管理研究 | 第45-52页 |
| 5.1 电商系互联网基金现金留存模型 | 第45-48页 |
| 5.1.1 电商系互联网基金的赎回模型 | 第45-46页 |
| 5.1.2 电商系互联网基金现金留存模型 | 第46-48页 |
| 5.2 电商系互联网基金流动性风险管理 | 第48-51页 |
| 5.2.1 前期防范 | 第48-49页 |
| 5.2.2 同期控制 | 第49-50页 |
| 5.2.3 后期反馈 | 第50-51页 |
| 5.3 本章小结 | 第51-52页 |
| 结论 | 第52-55页 |
| 参考文献 | 第55-59页 |
| 攻读博士/硕士学位期间取得的研究成果 | 第59-60页 |
| 致谢 | 第60-61页 |
| 附件 | 第61页 |