| 摘要 | 第2-3页 |
| Abstract | 第3页 |
| 第1章 绪论 | 第6-10页 |
| 1.1 研究背景 | 第6-7页 |
| 1.2 研究的目的和意义 | 第7页 |
| 1.2.1 研究的目的 | 第7页 |
| 1.2.2 研究的意义 | 第7页 |
| 1.3 研究的内容、方法和研究结构 | 第7-9页 |
| 1.3.1 研究的内容 | 第7页 |
| 1.3.2 研究的方法 | 第7-8页 |
| 1.3.3 研究结构 | 第8-9页 |
| 1.4 本文的主要贡献 | 第9-10页 |
| 第2章 相关理论与文献综述 | 第10-25页 |
| 2.1 融资融券业务的相关简介 | 第10-15页 |
| 2.1.1 融资融券业务介绍 | 第10页 |
| 2.1.2 我国融资融券业务发展历程 | 第10-13页 |
| 2.1.3 我国融资融券业务发展现状 | 第13-15页 |
| 2.2 股价特质性波动 | 第15页 |
| 2.3 融资融券业务相关理论介绍 | 第15-19页 |
| 2.3.1 现值理论与股价波动 | 第15-16页 |
| 2.3.2 信用交易下的“Miller假说” | 第16-17页 |
| 2.3.3 信用交易机制下的“信息不对称” | 第17-18页 |
| 2.3.4 信用交易下的“噪音理论” | 第18-19页 |
| 2.4 应用“反事实”思想下的政策效应评估分析 | 第19-20页 |
| 2.5 文献综述 | 第20-25页 |
| 2.5.1 融资融券对股市波动率影响的相关文献综述 | 第20-21页 |
| 2.5.2 股价信息含量与股价特质性波动的相关文献综述 | 第21-22页 |
| 2.5.3 基于面板数据的政策效应评估方法的相关文献综述 | 第22-24页 |
| 2.5.4 文献评述 | 第24-25页 |
| 第3章 融资融券业务对标的股票价格特质性波动影响的实证分析 | 第25-39页 |
| 3.1 研究设计 | 第25页 |
| 3.2 模型介绍 | 第25-29页 |
| 3.2.1 基于面板数据的政策效应评估模型 | 第25-28页 |
| 3.2.2 Hsiao的基于面板数据的政策效应评估模型评述 | 第28-29页 |
| 3.3 指标选取与数据来源 | 第29-34页 |
| 3.3.1 指标选取与表征 | 第29-31页 |
| 3.3.2 样本选取及数据来源 | 第31-34页 |
| 3.4 实证结果与分析 | 第34-39页 |
| 3.4.1 第一组处置效应结果分析 | 第34-36页 |
| 3.4.2 第二组处置效应结果分析 | 第36-39页 |
| 第4章 融资融券业务对标的股票价格特质性波动影响机理的实证分析 | 第39-48页 |
| 4.1 研究设计 | 第39页 |
| 4.2 模型介绍 | 第39-41页 |
| 4.2.1 面板数据模型 | 第39-41页 |
| 4.3 指标选取与数据来源 | 第41-44页 |
| 4.3.1 指标选取与表征 | 第41-43页 |
| 4.3.2 样本选取及数据来源 | 第43-44页 |
| 4.4 实证结果与分析 | 第44-48页 |
| 4.4.1 描述性统计 | 第44-45页 |
| 4.4.2 回归分析 | 第45-48页 |
| 第5章 结论与政策建议 | 第48-50页 |
| 5.1 结论与政策建议 | 第48页 |
| 5.2 后续研究方向 | 第48-50页 |
| 致谢 | 第50-51页 |
| 参考文献 | 第51-55页 |
