中国封闭式基金折价因素实证研究
| 摘要 | 第1-5页 |
| ABSTRACT | 第5-10页 |
| 1 绪论 | 第10-14页 |
| ·研究背景 | 第10页 |
| ·研究意义 | 第10-11页 |
| ·研究方法和结构体系 | 第11-12页 |
| ·论文的创新与贡献 | 第12-14页 |
| 2 国内外封闭式基金折价的理论概述 | 第14-26页 |
| ·封闭式基金的发展历史 | 第14-17页 |
| ·国外封闭式基金的发展历史 | 第14-15页 |
| ·国内封闭式基金的发展历史 | 第15-17页 |
| ·封闭式基金折价的理论概述 | 第17-26页 |
| ·国外学者的研究 | 第17-21页 |
| ·国内学者的研究 | 第21-23页 |
| ·对相关研究的评述 | 第23-26页 |
| 3 中国封闭式基金折价的统计分析 | 第26-32页 |
| ·中国封闭式基金的基本情况 | 第26-27页 |
| ·中国封闭式基金折价的统计特征 | 第27-29页 |
| ·中国封闭式基金折价指数的时间序列特征 | 第29-32页 |
| 4 传统金融因素对中国封闭式基金折价的影响 | 第32-39页 |
| ·中国封闭式基金折价的因素选择 | 第32-34页 |
| ·样本数据及模型 | 第34-35页 |
| ·模型的选择及实证过程 | 第35-37页 |
| ·结果分析 | 第37-39页 |
| 5 投资者情绪对中国封闭式基金折价的影响 | 第39-49页 |
| ·噪声交易的理论界定 | 第39-41页 |
| ·投资者情绪与中国封闭式基金折价关系的实证研究 | 第41-48页 |
| ·基金折价率之间的相关性分析 | 第41-44页 |
| ·基金上市时间分析 | 第44-45页 |
| ·基金折价与不同市值股票收益率间的关系 | 第45-47页 |
| ·基金交易价格的波动与净值波动的比较 | 第47-48页 |
| ·结论分析 | 第48-49页 |
| 6 流动性对中国封闭式基金折价的影响 | 第49-54页 |
| ·中国封闭式基金的流动性与其折价的关系的概述 | 第49-50页 |
| ·中国封闭式基金的流动性对其折价影响的实证研究 | 第50-52页 |
| ·基金流动性与折价的时间序列检验 | 第50-51页 |
| ·对于基金折价的“非流动性补偿”假定的检验 | 第51-52页 |
| ·结论分析 | 第52-54页 |
| 7 封闭式基金到期对折价率的影响 | 第54-59页 |
| ·美国封闭式基金“封转开”的情况 | 第54-55页 |
| ·中国台湾封闭式基金“封转开”的情况 | 第55-56页 |
| ·中国封闭式基金“封转开”的情况 | 第56-59页 |
| 8 研究结论与建议 | 第59-63页 |
| ·研究结论 | 第59页 |
| ·政策建议 | 第59-61页 |
| ·在完善政策法规方面的建议 | 第60页 |
| ·在完善基金自身建设方面的建议 | 第60-61页 |
| ·本文存在的局限性 | 第61-62页 |
| ·研究的后续建议 | 第62-63页 |
| 致谢 | 第63-64页 |
| 参考文献 | 第64-67页 |
| 附录 | 第67-72页 |
| A. 面板数据模型 | 第67-70页 |
| B. 作者在攻读学位期间发表的论文目录 | 第70-72页 |
