| 摘要 | 第1-5页 |
| Abstract | 第5-8页 |
| 1 绪论 | 第8-12页 |
| ·研究背景 | 第8-9页 |
| ·研究问题及意义 | 第9页 |
| ·研究方法及研究框架 | 第9-11页 |
| ·本文的创新点 | 第11-12页 |
| 2 国内外研究现状 | 第12-17页 |
| ·国外对于住房抵押贷款支持证券定价方法的研究现状 | 第12-14页 |
| ·住房抵押贷款支持证券的传统定价方法 | 第12页 |
| ·住房抵押贷款支持证券的计量定价方法 | 第12-14页 |
| ·国内研究现状 | 第14-17页 |
| ·住房抵押贷款证券化实施经验的研究 | 第14-15页 |
| ·住房抵押贷款证券定价的探索 | 第15-17页 |
| 3 住房抵押贷款支持证券价格影响因素及定价方法 | 第17-24页 |
| ·提前偿付行为对MBS价格的影响 | 第17-19页 |
| ·利率变动对MBS价格的影响 | 第19-20页 |
| ·住房抵押贷款支持证券定价方法分析及比较 | 第20-24页 |
| ·静态现金流收益率定价法 | 第21-22页 |
| ·静态利差法 | 第22页 |
| ·期权调整利差法 | 第22-24页 |
| 4 我国住房抵押贷款提前偿付模型的建立与实证分析 | 第24-44页 |
| ·提前偿付行为分析 | 第24-32页 |
| ·经典的提前偿付模型 | 第24-28页 |
| ·我国提前偿付行为影响因素与国外差异分析 | 第28-29页 |
| ·我国住房抵押贷款提前偿付影响因素 | 第29-32页 |
| ·我国住房抵押贷款提前偿付模型的构建 | 第32-44页 |
| ·模型构建 | 第32-33页 |
| ·样本说明及变量描述 | 第33-34页 |
| ·相关性分析及变量筛选 | 第34-40页 |
| ·Logistic模型回归分析 | 第40-42页 |
| ·Logistic回归分析结果 | 第42-44页 |
| 5 我国住房抵押贷款支持证券定价方法的选取与实证分析 | 第44-52页 |
| ·定价方法的比较与选取 | 第44-45页 |
| ·利率模型的比较与选取 | 第45-46页 |
| ·“建元2005-1 个人住房抵押贷款支持证券”模拟定价 | 第46-52页 |
| ·“建元2005-1个人住房抵押贷款支持证券”产品结构 | 第46-47页 |
| ·定价方法的选择 | 第47页 |
| ·定价过程 | 第47-50页 |
| ·定价结果及解释 | 第50-52页 |
| 6 美国次级抵押贷款危机对我国房贷证券化定价的启示 | 第52-60页 |
| ·次贷危机成因及蔓延机制 | 第52-57页 |
| ·各国央行宽松的货币政策 | 第54-55页 |
| ·全球金融机构极高的投资热情 | 第55-56页 |
| ·贷款及评级机构违规操作和金融监管的缺位 | 第56-57页 |
| ·次贷危机对我国住房抵押贷款证券化产品定价的启示 | 第57-60页 |
| ·对违约风险的防范和预测是证券化产品定价的重要前提 | 第58页 |
| ·规范评级标准是证券化产品定价和发行交易的重要基础 | 第58-59页 |
| ·增加房贷二级市场的流动性是证券化产品发行交易的重要保障 | 第59-60页 |
| 7 结论及展望 | 第60-62页 |
| ·研究结论 | 第60-61页 |
| ·研究限制及今后的方向 | 第61-62页 |
| 参考文献 | 第62-66页 |
| 后记 | 第66页 |
