| 摘要 | 第1-4页 |
| ABSTRACT | 第4-7页 |
| 第1章 绪论 | 第7-11页 |
| ·研究的背景与目的 | 第7-8页 |
| ·选题的意义 | 第8-9页 |
| ·本文的结构 | 第9页 |
| ·研究方法 | 第9页 |
| ·创新点 | 第9-11页 |
| 第2章 认股权证市场的概述 | 第11-26页 |
| ·认股权证的概况 | 第11-15页 |
| ·认股权证的概念及基本要素 | 第11-14页 |
| ·认股权证的特点及作用 | 第14-15页 |
| ·认股权证市场发展概述 | 第15-19页 |
| ·国际认股权证市场的发展概述 | 第15-17页 |
| ·中国认股权证市场的发展概述 | 第17-19页 |
| ·中国权证市场发展的基本特点 | 第19-25页 |
| ·权证产品种类单一 | 第19-21页 |
| ·权证市场规模相对弱小 | 第21页 |
| ·投机气氛浓郁 | 第21-23页 |
| ·市场发展薄弱 | 第23-25页 |
| ·本章小结 | 第25-26页 |
| 第3章 认股权证定价的理论及相关模型 | 第26-38页 |
| ·认股权证定价的理论 | 第26-27页 |
| ·布莱克-斯科尔斯(B-S)期权定价模型 | 第27-29页 |
| ·B-S模型的7个重要的假设 | 第27页 |
| ·B-S定价公式 | 第27-28页 |
| ·B-S模型的影响 | 第28页 |
| ·B-S模型评价 | 第28-29页 |
| ·认股权证的价值因素 | 第29-33页 |
| ·认股权证的价值 | 第29页 |
| ·认股权证的定价因素 | 第29-32页 |
| ·溢价率 | 第32-33页 |
| ·稀释效应修正的BLACK-SCHOLES模型 | 第33-35页 |
| ·认股权证的稀释效应 | 第33页 |
| ·稀释效应修正的Black-Scholes模型 | 第33-34页 |
| ·对稀释效应修正的B-S模型的评价 | 第34-35页 |
| ·BLACK-SCHOLES模型在我国的应用 | 第35-37页 |
| ·隐含波动率修正的Black-Scholes模型 | 第35-36页 |
| ·对隐含波动率修正的Black-Scholes模型的评价 | 第36-37页 |
| ·本章小结 | 第37-38页 |
| 第4章 应用市盈率的B-S模型 | 第38-44页 |
| ·市盈率的理论解释 | 第38-40页 |
| ·市盈率的含义 | 第38-39页 |
| ·均衡市盈率的计算模型 | 第39-40页 |
| ·对我国股市市盈率的评价 | 第40-42页 |
| ·我国股市的市盈率 | 第40-41页 |
| ·我国股市市盈率偏高的原因 | 第41-42页 |
| ·基于行业市盈率的B-S模型修正 | 第42-43页 |
| ·本章小结 | 第43-44页 |
| 第5章 侨城HQC1认股权证的定价分析 | 第44-66页 |
| ·侨城HQC1认股权证的基本信息 | 第44-45页 |
| ·传统方法下权证的理论价值 | 第45-52页 |
| ·波动率 | 第45页 |
| ·无风险利率 | 第45-46页 |
| ·开盘理论价 | 第46页 |
| ·溢价率敏感性分析 | 第46-47页 |
| ·权证存续期内理论价值分析 | 第47-51页 |
| ·对传统方法定价的评价 | 第51-52页 |
| ·新方法下权证的理论价值 | 第52-53页 |
| ·实证分析 | 第53-65页 |
| ·平稳性检验 | 第54页 |
| ·协整性检验 | 第54-56页 |
| ·误差修正模型(ECM) | 第56-60页 |
| ·回归拟合分析 | 第60-64页 |
| ·结论 | 第64-65页 |
| ·本章小结 | 第65-66页 |
| 第6章 对健全我国权证市场的若干建议 | 第66-69页 |
| 参考文献 | 第69-72页 |
| 攻读学位期间发表的学术论文和研究成果 | 第72-73页 |
| 致谢 | 第73页 |