| 中文摘要 | 第3-4页 |
| 英文摘要 | 第4页 |
| 1 绪论 | 第7-11页 |
| 1.1 研究背景 | 第7-8页 |
| 1.2 选题的意义 | 第8页 |
| 1.3 研究方法及目的 | 第8-9页 |
| 1.4 研究内容及基本框架 | 第9页 |
| 1.5 研究特色及不足 | 第9-11页 |
| 2 文献综述 | 第11-18页 |
| 2.1 杠杆效应研究的经典模型回顾 | 第11-15页 |
| 2.1.1 杠杆效应的GARCH族模型相关研究 | 第11-13页 |
| 2.1.2 杠杆效应的SV模型相关研究 | 第13-15页 |
| 2.2 杠杆效应的国内外实证研究结果 | 第15-16页 |
| 2.3 研究文献述评 | 第16-18页 |
| 3 金融市场波动的杠杆效应 | 第18-25页 |
| 3.1 波动的内涵 | 第18页 |
| 3.2 杠杆效应的界定 | 第18-19页 |
| 3.3 杠杆效应的相关解释 | 第19-20页 |
| 3.4 杠杆效应的研究方法 | 第20-25页 |
| 3.4.1 非对称GARCH族模型 | 第21-23页 |
| 3.4.2 非对称随机波动模型 | 第23-25页 |
| 4 上海银行间同业拆放利率（SHIBOR）及其功能分析 | 第25-31页 |
| 4.1 全国银行间同业拆借利率（CHIBOR）介绍 | 第25-26页 |
| 4.2 SHIBOR的基本状况 | 第26-27页 |
| 4.2.1 Shibor的产生 | 第26页 |
| 4.2.2 Shibor的报价行名单 | 第26-27页 |
| 4.2.3 Shibor的品种及报价机制 | 第27页 |
| 4.3 SHIBOR的功能分析 | 第27-31页 |
| 4.3.1 Shibor的宏观调控中介性 | 第27-28页 |
| 4.3.2 Shibor在金融产品定价中的基准作用 | 第28-29页 |
| 4.3.3 Shibor在利率风险管理中的作用 | 第29-31页 |
| 5 上海银行间同业拆放利率杠杆效应实证分析 | 第31-52页 |
| 5.1 上海银行间同业拆放利率统计特征分析 | 第31-39页 |
| 5.1.1 数据来源及样本选择 | 第31-32页 |
| 5.1.2 正态分布检验 | 第32-33页 |
| 5.1.3 平稳性检验 | 第33-34页 |
| 5.1.4 自相关检验 | 第34-37页 |
| 5.1.5 异方差性检验 | 第37-39页 |
| 5.2 基于GARCH族模型的实证分析 | 第39-44页 |
| 5.2.1 GARCH族模型滞后阶数的确定 | 第39-40页 |
| 5.2.2 ARMA（1，2）-TGARCH（1，2）模型的估计结果 | 第40-41页 |
| 5.2.3 ARMA（1，2）-EGARCH（2，2）模型的估计结果 | 第41-42页 |
| 5.2.4 ARMA（1，2）-PARCH（1，2）模型的估计结果 | 第42-44页 |
| 5.3 基于SV模型的实证分析 | 第44-46页 |
| 5.4 杠杆效应产生原因及影响 | 第46-47页 |
| 5.5 模型预测能力的比较分析 | 第47-50页 |
| 5.5.1 技术指标的选择 | 第48-49页 |
| 5.5.2 模型预测能力的比较结果 | 第49-50页 |
| 5.6 实证小结 | 第50-52页 |
| 6 研究结论、政策建议及研究展望 | 第52-55页 |
| 6.1 研究结论 | 第52页 |
| 6.2 政策建议 | 第52-53页 |
| 6.3 研究展望 | 第53-55页 |
| 致谢 | 第55-56页 |
| 参考文献 | 第56-60页 |
| 附录：在校期间的学术研究成果 | 第60页 |
