外汇市场收益波动与VaR风险度量研究
摘要 | 第4-5页 |
Abstract | 第5-6页 |
1 绪论 | 第9-17页 |
1.1 选题意义 | 第9-10页 |
1.2 国内外研究进展 | 第10-14页 |
1.3 本文研究计划 | 第14-15页 |
1.4 研究框架 | 第15页 |
1.5 本文创新点 | 第15-17页 |
2 汇率波动 VaR 风险度量模型 | 第17-36页 |
2.1 VaR 数学原理 | 第17-18页 |
2.2 VaR 风险度量模型构建 | 第18-32页 |
2.3 VaR 回顾测试 | 第32-33页 |
2.4 VaR 的特点及局限性 | 第33-36页 |
3 波动率模型构建 | 第36-43页 |
3.1 ARCH 模型 | 第36-37页 |
3.2 对称 GARCH 模型 | 第37-39页 |
3.3 非对称 GARCH 模型 | 第39-43页 |
4 汇率收益波动特征分析 | 第43-54页 |
4.1 数据选取及指标定义 | 第43-44页 |
4.2 汇率收益率统计特征 | 第44-46页 |
4.3 序列平稳性检验 | 第46页 |
4.4 序列自相关性检验 | 第46-48页 |
4.5 序列波动持续性检验 | 第48-49页 |
4.6 GARCH 过程适用前提探讨 | 第49-52页 |
4.7 验证杠杆效应 | 第52-54页 |
5 汇率波动 VaR 风险度量实证 | 第54-71页 |
5.1 数据集描述 | 第54-55页 |
5.2 基于 GARCH 过程 VaR 求解 | 第55-60页 |
5.3 基于 EGARCH 过程的 VaR 求解 | 第60-63页 |
5.4 基于半参数方法的 VaR 计算 | 第63-64页 |
5.5 基于非参数方法的 VaR 计算 | 第64-65页 |
5.6 回顾测试 VaR 结果分析 | 第65-67页 |
5.7 汇率收益与风险关系探究 | 第67-71页 |
6 全文总结 | 第71-74页 |
6.1 研究结论 | 第71-72页 |
6.2 研究展望 | 第72-74页 |
致谢 | 第74-75页 |
参考文献 | 第75-80页 |
附录 | 第80页 |