| 摘要 | 第8-9页 |
| ABSTRACT | 第9-10页 |
| 第1章 绪论 | 第11-16页 |
| 1.1 研究背景和意义 | 第11-12页 |
| 1.2 研究思路 | 第12-14页 |
| 1.3 研究方法 | 第14页 |
| 1.4 论文的创新点 | 第14-16页 |
| 第2章 文献综述 | 第16-22页 |
| 2.1 国外分级基金研究动态 | 第16-18页 |
| 2.2 国内分级基金研究动态 | 第18-22页 |
| 第3章 分级基金概况 | 第22-30页 |
| 3.1 分级基金的概念 | 第22-24页 |
| 3.1.1 分级基金的定义 | 第22页 |
| 3.1.2 分级基金的种类 | 第22-24页 |
| 3.2 分级基金的发展沿革 | 第24-26页 |
| 3.2.1 国外分级基金的发展沿革 | 第24-25页 |
| 3.2.2 我国分级基金的发展沿革 | 第25-26页 |
| 3.3 分级基金结构设计特点 | 第26-30页 |
| 3.3.1 杠杆机制 | 第26-28页 |
| 3.3.2 折算机制 | 第28页 |
| 3.3.3 配对转换机制、折溢价现象及其套利交易模式 | 第28-30页 |
| 第4章 分级基金定价相关理论基础 | 第30-37页 |
| 4.1 二叉树模型 | 第30-31页 |
| 4.2 Black-Scholes模型 | 第31-33页 |
| 4.3 蒙特卡洛模拟 | 第33-34页 |
| 4.4 GARCH模型 | 第34-37页 |
| 第5章 蒙特卡洛模拟样本及参数选取 | 第37-56页 |
| 5.1 样本及样本期间的选取 | 第37-38页 |
| 5.2 初始价格 | 第38页 |
| 5.3 收益率 | 第38-39页 |
| 5.3.1 无风险收益率 | 第38-39页 |
| 5.3.2 资产收益率 | 第39页 |
| 5.4 波动率 | 第39-56页 |
| 5.4.1 历史波动率 | 第39-40页 |
| 5.4.2 GARCH模型改进下的波动率 | 第40-56页 |
| 第6章 分级基金定价模拟实证分析 | 第56-65页 |
| 6.1 母基金份额定价模拟 | 第56-59页 |
| 6.2 子基金A份额定价模拟 | 第59-61页 |
| 6.3 子基金B份额定价模拟 | 第61-63页 |
| 6.4 实际价格(y)和模拟价格(x)拟合度分析 | 第63-65页 |
| 第7章 研究结论与展望 | 第65-67页 |
| 7.1 研究结论 | 第65-66页 |
| 7.2 研究展望 | 第66-67页 |
| 参考文献 | 第67-70页 |
| 致谢 | 第70-71页 |
| 附件 | 第71页 |