| 摘要 | 第7-9页 |
| Abstract | 第9-10页 |
| 1 引言 | 第11-15页 |
| 1.1 选题背景 | 第11-12页 |
| 1.2 研究意义 | 第12-13页 |
| 1.2.1 理论意义 | 第12页 |
| 1.2.2 现实意义 | 第12-13页 |
| 1.3 研究思路和方法 | 第13-14页 |
| 1.3.1 研究思路 | 第13页 |
| 1.3.2 研究方法 | 第13-14页 |
| 1.4 创新之处 | 第14-15页 |
| 2 文献综述 | 第15-20页 |
| 2.1 境内人民币外汇市场和NDF市场联动关系的研究 | 第15-16页 |
| 2.1.1 国外学者相关研究 | 第15页 |
| 2.1.2 国内学者相关研究 | 第15-16页 |
| 2.2 CNH市场推出与人民币外汇市场联动关系的研究 | 第16-17页 |
| 2.2.1 国外学者相关研究 | 第16页 |
| 2.2.2 国内学者相关研究 | 第16-17页 |
| 2.3 外汇市场定价权研究 | 第17-18页 |
| 2.3.1 国外学者相关研究 | 第17页 |
| 2.3.2 国内学者相关研究 | 第17-18页 |
| 2.4 文献综述小结 | 第18-20页 |
| 3 理论基础 | 第20-25页 |
| 3.1 利率平价理论 | 第20-22页 |
| 3.1.1 抵补利率平价理论的假设前提 | 第20页 |
| 3.1.2 抵补利率平价理论的基本内容 | 第20-21页 |
| 3.1.3 抵补利率平价理论的局限性 | 第21-22页 |
| 3.2 外汇供求均衡理论 | 第22-23页 |
| 3.3 外汇市场间的信息流动与价格发现机制 | 第23-25页 |
| 3.3.1 信息流动 | 第23页 |
| 3.3.2 价格发现 | 第23-25页 |
| 4 境内外人民币外汇市场的概述 | 第25-34页 |
| 4.1 境内人民币外汇市场概述 | 第25-27页 |
| 4.1.1 境内人民币即期市场的现状和发展趋势 | 第25页 |
| 4.1.2 境内人民币远期市场的现状和发展趋势 | 第25-27页 |
| 4.2 境外人民币外汇市场 | 第27-34页 |
| 4.2.1 离岸人民币无本金交割远期市场(NDF市场) | 第27-29页 |
| 4.2.2 香港人民币离岸金融市场(CNH市场) | 第29-34页 |
| 5 境内外外汇市场联动效应和定价能力的实证分析 | 第34-49页 |
| 5.1 样本数据选择和描述性分析 | 第34-36页 |
| 5.1.1 样本数据选择 | 第34-35页 |
| 5.1.2 描述性统计分析 | 第35-36页 |
| 5.2 报酬溢出效应检验 | 第36-43页 |
| 5.2.1 ADF平稳性检验 | 第36-38页 |
| 5.2.2 协整检验 | 第38页 |
| 5.2.3 格兰杰因果关系检验 | 第38-43页 |
| 5.3 价格发现量化模型 | 第43-47页 |
| 5.4 实证小结 | 第47-49页 |
| 6 结论和建议 | 第49-52页 |
| 6.1 结论 | 第49页 |
| 6.2 相关政策建议 | 第49-51页 |
| 6.3 文章的局限和不足 | 第51-52页 |
| 参考文献 | 第52-56页 |
| 致谢 | 第56-57页 |
