| 摘要 | 第4-5页 |
| ABSTRACT | 第5页 |
| 第一章 绪论 | 第8-20页 |
| 第一节 选题背景与研究意义 | 第8-12页 |
| 一、选题背景 | 第8-11页 |
| 二、本题的理论意义及现实意义 | 第11-12页 |
| 第二节 文献综述 | 第12-18页 |
| 一、国内文献综述 | 第12-15页 |
| 二、国外文献综述 | 第15-16页 |
| 三、关于夏普比率的文献回顾 | 第16-18页 |
| 第三节 研究方法和结构安排 | 第18-19页 |
| 第四节 本文可能的创新之处和存在的不足 | 第19-20页 |
| 第二章 机构投资者对股价波动影响的理论效应分析 | 第20-24页 |
| 第一节 机构投资者减弱股市波动性的效应分析 | 第20-21页 |
| 一、基于理性投资者的分析 | 第20页 |
| 二、基于交易对冲效应的分析 | 第20-21页 |
| 三、基于证券投资组合的分析 | 第21页 |
| 四、基于流动性偏好的分析 | 第21页 |
| 第二节 机构投资者加剧股市波动性的效应分析 | 第21-24页 |
| 一、羊群效应 | 第21-22页 |
| 二、短视行为 | 第22页 |
| 三、流动性压力 | 第22-24页 |
| 第三章 机构投资者对股价波动性影响的实证分析 | 第24-34页 |
| 第一节 机构投资者对股价波动性的当期影响 | 第24-29页 |
| 一、变量选取与数据来源 | 第24-25页 |
| 二、变量定义 | 第25页 |
| 三、面板数据的假设检验 | 第25-26页 |
| 四、模型建立和结果分析 | 第26-29页 |
| 第二节 机构投资者对股价波动性的跨期影响 | 第29-32页 |
| 一、机构投资者持股比例对股价波动性的跨期影响 | 第29-31页 |
| 二、机构投资者持股比例的变动对股价波动性的跨期影响 | 第31-32页 |
| 第三节 机构投资者加剧当期市场波动的一个原因分析———基于风险偏好的实证研究 | 第32-34页 |
| 第四章 机构投资者对股票收益率影响的实证分析 | 第34-37页 |
| 第一节 机构投资者对股票收益率的当期影响 | 第34-35页 |
| 第二节 机构投资者对股票收益率的跨期影响 | 第35-37页 |
| 第五章 机构投资者对股价波动性影响的夏普比率验证 | 第37-42页 |
| 第一节 机构投资者对夏普比率的当期影响 | 第37-40页 |
| 一、机构投资者持股比例对夏普比率的当期影响 | 第37-38页 |
| 二、机构投资者持股比例变动对夏普比率的当期影响 | 第38-40页 |
| 第二节 机构投资者对夏普比率的跨期影响 | 第40-42页 |
| 第六章 结论和建议 | 第42-44页 |
| 第一节 实证结论 | 第42-43页 |
| 第二节 政策建议 | 第43-44页 |
| 参考文献 | 第44-48页 |
| 在读期间科研成果 | 第48-49页 |
| 致谢 | 第49页 |