基于转移概率矩阵的企业债券定价模型
| 摘要 | 第10-11页 |
| ABSTRACT(英文摘要) | 第11-12页 |
| 主要符号对照表 | 第13-14页 |
| 第一章 绪论 | 第14-20页 |
| §1.1 研究背景及意义 | 第14-15页 |
| §1.2 国内外相关研究现状 | 第15-18页 |
| §1.2.1 国外相关研究现状 | 第15-17页 |
| §1.2.2 国内相关研究现状 | 第17-18页 |
| §1.3 论文结构与创新 | 第18-20页 |
| §1.3.1 论文结构 | 第18-19页 |
| §1.3.2 论文创新 | 第19-20页 |
| 第二章 企业信用风险理论基础 | 第20-28页 |
| §2.1 信用风险的定义及构成要素 | 第20-21页 |
| §2.2 结构化信用风险模型 | 第21-24页 |
| §2.3 信用评级原理 | 第24-25页 |
| §2.4 密度式信用风险模型 | 第25-27页 |
| §2.5 本章小结 | 第27-28页 |
| 第三章 JLT模型理论基础 | 第28-34页 |
| §3.1 JLT模型概述 | 第28页 |
| §3.2 JLT模型机理 | 第28-33页 |
| §3.2.1 无风险债券价格 | 第29页 |
| §3.2.2 有风险债券价格 | 第29页 |
| §3.2.3 马尔科夫理论介绍 | 第29-30页 |
| §3.2.4 风险中性概率转移矩阵 | 第30-31页 |
| §3.2.5 风险补偿调整因子的求解 | 第31-32页 |
| §3.2.6 信用风险价差 | 第32-33页 |
| §3.3 本章小结 | 第33-34页 |
| 第四章 基于JLT模型的中国特色信用风险评估模型 | 第34-40页 |
| §4.1 模型介绍 | 第34页 |
| §4.2 加权平均法求解转移概率矩阵 | 第34-36页 |
| §4.3 风险中性违约概率的计算 | 第36-37页 |
| §4.4 基于市场数据对概率转移矩阵的调整 | 第37-38页 |
| §4.5 债券远期的简单折现法进行企业债券定价 | 第38-39页 |
| §4.6 本章小结 | 第39-40页 |
| 第五章 实例分析 | 第40-46页 |
| §5.1 数据来源与初步分析 | 第40页 |
| §5.2 转移概率矩阵构建 | 第40-42页 |
| §5.3 风险中性违约概率计算 | 第42页 |
| §5.4 企业债券定价 | 第42-45页 |
| §5.5 本章小结 | 第45-46页 |
| 第六章 模型的不足及应用展望 | 第46-48页 |
| §6.1 论文的不足之处 | 第46-47页 |
| §6.1.1 信用评级的机理不明 | 第46-47页 |
| §6.1.2 首年经济环境假设过于简单 | 第47页 |
| §6.2 模型应用分析与后续研究展望 | 第47-48页 |
| 参考文献 | 第48-51页 |
| 致谢 | 第51页 |
