股市波动与宏观经济关联性的实证分析
| 摘要 | 第1-6页 |
| Abstract | 第6-10页 |
| 第一章 绪论 | 第10-19页 |
| ·问题的背景 | 第10-11页 |
| ·研究意义 | 第11-12页 |
| ·国内外研究现状 | 第12-16页 |
| ·宏观经济对股市波动的影响 | 第12-14页 |
| ·金融政策对股市波动的影响 | 第14-15页 |
| ·宏观经济、金融政策与股市波动三者的关系 | 第15-16页 |
| ·研究思路、方法及框架 | 第16-19页 |
| ·研究思路 | 第16页 |
| ·研究方法 | 第16-17页 |
| ·研究框架 | 第17页 |
| ·创新之处 | 第17-19页 |
| 第二章 股市与宏观经济形势的背离 | 第19-24页 |
| ·股指与宏观经济指标的背离 | 第19-21页 |
| ·股指波动率与工业增加值增速的关系 | 第21-23页 |
| ·本章小结 | 第23-24页 |
| 第三章 股市波动与宏观经济的动态分析 | 第24-49页 |
| ·经济指标体系和波动性指标 | 第24-26页 |
| ·经济指标的主成分分析 | 第26-30页 |
| ·主成分分析简介 | 第26-27页 |
| ·经济指标的主因子提取 | 第27-30页 |
| ·向量自回归模型简介 | 第30-35页 |
| ·VAR 模型的一般表示 | 第31页 |
| ·滞后阶数 p 的确定 | 第31-32页 |
| ·脉冲响应函数 | 第32-33页 |
| ·Johansen 协整检验 | 第33-34页 |
| ·VAR 模型的检验：Granger 检验 | 第34-35页 |
| ·股市波动率与主因子的关系—基于 VAR 模型 | 第35-48页 |
| ·模型的准备 | 第35-39页 |
| ·VAR 模型滞后阶的确定 | 第39-40页 |
| ·VAR 模型的估计结果 | 第40-43页 |
| ·脉冲响应图及 Granger 因果检验 | 第43-48页 |
| ·本章小结 | 第48-49页 |
| 第四章 股市与宏观经济关联性的静态分析 | 第49-57页 |
| ·模型及数据 | 第49页 |
| ·实证分析 | 第49-51页 |
| ·长期均衡市盈率 | 第51-54页 |
| ·股市波动：货币流动性视角 | 第54-56页 |
| ·本章小结 | 第56-57页 |
| 结论及政策建议 | 第57-59页 |
| 1 结论 | 第57-58页 |
| 2 破解政策市的对策 | 第58-59页 |
| 参考文献 | 第59-63页 |
| 附录 | 第63-67页 |
| 攻读硕士学位期间取得的研究成果 | 第67-68页 |
| 致谢 | 第68-69页 |
| 附件 | 第69页 |
