| 摘要（中文） | 第1-7页 |
| 摘要（英文） | 第7-9页 |
| 第一章、绪论 | 第9-17页 |
| 第一节、问题的提出 | 第9-10页 |
| 第二节、研究现状及文献综述 | 第10-14页 |
| 1、研究现状 | 第10-11页 |
| 2、文献综述 | 第11-14页 |
| 第三节、本文的研究内容 | 第14-15页 |
| 第四节、本文的创新点 | 第15-17页 |
| 第二章、股权分置改革的背景资料 | 第17-40页 |
| 第一节、股权分置产生的历史背景及其影响 | 第17-22页 |
| 1、历史背景 | 第17-19页 |
| 2、股权分置对中国证券市场的影响 | 第19-22页 |
| 第二节、股权分置改革的提出 | 第22-30页 |
| 1、国有股减持的历史回顾 | 第22-24页 |
| 2、股权分置改革的提出 | 第24-28页 |
| 3、股权分置改革操作办法 | 第28-30页 |
| 第三节、股权分置改革的积极影响 | 第30-33页 |
| 1、对证券市场运行机制的影响 | 第30页 |
| 2、对上市公司的影响 | 第30-31页 |
| 3、对投资者的影响 | 第31-33页 |
| 第三章、股权分置改革对价方案分析 | 第33-40页 |
| 第一节、支付对价的依据 | 第33-34页 |
| 第二节、对价支付水平的影响因素 | 第34-35页 |
| 第三节、对价方案的计算 | 第35-40页 |
| 1、合理市盈率法 | 第36-37页 |
| 2、合理市净率法 | 第37页 |
| 3、超额市盈率倍数法 | 第37-38页 |
| 4、企业价值不变法 | 第38页 |
| 5、冲击成本法 | 第38-40页 |
| 第四章、股改的市场反应与内幕交易分析 | 第40-91页 |
| 第一节、引言 | 第40-42页 |
| 第二节、文献回顾 | 第42-46页 |
| 1、股改市场反应的文献回顾 | 第42-44页 |
| 2、内幕交易的相关文献回顾 | 第44-46页 |
| 第三节、数据与研究方法 | 第46-54页 |
| 1、数据来源 | 第46页 |
| 2、数据样本 | 第46-47页 |
| 3、研究方法 | 第47-54页 |
| 第四节、市场反应的分组比较与结果分析 | 第54-75页 |
| 1、所有股改公司的市场反应描述统计量 | 第54-60页 |
| 2、不同组别股改公司市场反应比较分析 | 第60-75页 |
| ·、上海、深圳股改公司的比较 | 第60-63页 |
| ·、主板与中小板的比较 | 第63-66页 |
| ·、含有 B/H 股组与未含有 B/H 股组的比较 | 第66-69页 |
| ·、按照总股本分为高股本组与低股本组的比较 | 第69-72页 |
| ·、按照对价送股数分为高对价组与低对价组的比较 | 第72-75页 |
| 第五节、累计超额收益率影响因素以及实证结果分析 | 第75-86页 |
| 1、研究假设 | 第75-79页 |
| 2、变量定义 | 第79-80页 |
| 3、解释变量的描述统计分析以及相关系数分析 | 第80-82页 |
| 4、实证结果与分析 | 第82-86页 |
| 第六节、股改中内幕交易的实证研究结果 | 第86-89页 |
| 第七节、本章结论 | 第89-91页 |
| 第五章、基于流通股结构的股权分置改革 | 第91-111页 |
| 第一节、引言 | 第91-92页 |
| 第二节、文献回顾 | 第92-95页 |
| 1、流通股股东之间博弈关系的文献回顾 | 第92-93页 |
| 2、股改中非流通股股东与流通股股东博弈关系文献回顾 | 第93-95页 |
| 第三节、研究假设 | 第95-98页 |
| 1、基金公司对股改进程的影响 | 第95-96页 |
| 2.Q FII 与对股改进程的影响 | 第96-97页 |
| 3、个人投资者对股改进程的影响 | 第97-98页 |
| 第四节、研究设计 | 第98-102页 |
| 1、数据来源 | 第98页 |
| 2、方法 | 第98-102页 |
| 第五节、实证结果分析 | 第102-108页 |
| 1、描述性统计分析 | 第102-104页 |
| 2、模型回归结果及解释 | 第104-108页 |
| 第六节、本章的结论 | 第108-111页 |
| 第六章、结论及建议 | 第111-117页 |
| 第一节、主要研究结论 | 第111-114页 |
| 第二节、政策建议 | 第114-117页 |
| 附录：文中所用到的一些主要的SAS 源程序 | 第117-123页 |
| 参考文献 | 第123-127页 |
| 致谢 | 第127-128页 |
| 详细摘要 | 第128-136页 |