| 中文摘要 | 第1-6页 |
| 英文摘要 | 第6-10页 |
| 引言 | 第10-14页 |
| 一、 研究问题的提出 | 第10-11页 |
| 二、 相关文献的回顾 | 第11-13页 |
| 三、 结构安排及有关问题的说明 | 第13-14页 |
| 第一章 反向理论综述 | 第14-28页 |
| 第一节 可预测性与反向策略 | 第14-16页 |
| 一、 股票市场收益的可预测性 | 第14-15页 |
| 二、 反向策略 | 第15-16页 |
| 第二节 传统金融框架对反向策略的经济学解释 | 第16-20页 |
| 一、 有效市场假说 | 第16-17页 |
| 二、 CAPM模型 | 第17-19页 |
| 三、 Fama，French的三因素模型 | 第19-20页 |
| 第三节 行为框架对反向策略的经济学解释 | 第20-28页 |
| 一、 行为金融理论对EMH的挑战 | 第20-22页 |
| 二、 反向策略的行为解释--反应过度理论 | 第22-28页 |
| 第二章 中国证券市场反向策略适用性的实证分析 | 第28-42页 |
| 第一节 反向策略在中国证券市场的适用性研究 | 第28-33页 |
| 一、 研究方法概述 | 第28-29页 |
| 二、 样本和数据处理 | 第29-31页 |
| 三、 实证检验结果 | 第31-33页 |
| 第二节 对中国证券市场反向策略适用性的解释 | 第33-42页 |
| 一、 政策的反向 | 第34-36页 |
| 二、 资金面及其反向 | 第36-39页 |
| 三、 反应过度 | 第39-42页 |
| 第三章 反向利润具体来源的理论分析及中国证券市场实证 | 第42-52页 |
| 第一节 反向利润来源构成的理论分析 | 第42-46页 |
| 一、 Lo和Mackinlay对反向利润的分解 | 第42-45页 |
| 二、 Jegadeesh和Titman模型 | 第45-46页 |
| 第二节 符合中国证券市场的收益生成模型 | 第46-47页 |
| 第三节 中国证券市场反向利润的具体来源分析 | 第47-52页 |
| 一、 样本股的选取及数据来源 | 第47-48页 |
| 二、 回归结果及说明 | 第48-49页 |
| 三、 反向利润来源的结构分析 | 第49-51页 |
| 四、 投资启示 | 第51-52页 |
| 结论 | 第52-54页 |
| 附录 | 第54-57页 |
| 参考文献 | 第57-60页 |
| 后记 | 第60页 |