| 摘要 | 第3-4页 |
| ABSTRACT | 第4-5页 |
| 第一章 绪论 | 第9-13页 |
| 第一节 研究背景 | 第9页 |
| 第二节 研究价值 | 第9-10页 |
| 一、理论价值 | 第9页 |
| 二、应用价值 | 第9-10页 |
| 第三节 研究内容及方法 | 第10-11页 |
| 一、研究内容 | 第10-11页 |
| 二、研究方法 | 第11页 |
| 第四节 创新点与不足 | 第11-13页 |
| 第二章 可交换债券的理论基础及文献综述 | 第13-18页 |
| 第一节 可交换债券的相关概念 | 第13-14页 |
| 一、可交换债券的定义 | 第13页 |
| 二、可交换债券的分类 | 第13页 |
| 三、可交换债券与可转换债券的比较 | 第13-14页 |
| 第二节 文献综述 | 第14-15页 |
| 一、国外可交换债券研究 | 第14页 |
| 二、国内可交换债券研究 | 第14-15页 |
| 第三节 我国可交换债券的发展现状及作用 | 第15-18页 |
| 一、国内可交换债券的市场现状 | 第15-16页 |
| 二、发行可交换债券的作用 | 第16-18页 |
| 第三章 歌尔集团发行可交换债券案例背景 | 第18-24页 |
| 第一节 歌尔集团发行可交换债券概况 | 第18-19页 |
| 一、发行可交换债券基本情况 | 第18页 |
| 二、发行人简介 | 第18页 |
| 三、发行人财务状况 | 第18-19页 |
| 四、标的股票公司简介 | 第19页 |
| 第二节 歌尔集团发行可交换债券的主要条款 | 第19-20页 |
| 一、基本条款 | 第19页 |
| 二、换股条款 | 第19-20页 |
| 三、赎回条款 | 第20页 |
| 四、回售条款 | 第20页 |
| 第三节 发行可交换债券的动因 | 第20-22页 |
| 一、补充流动资金以满足短期资金的需要 | 第20-21页 |
| 二、融资成本最优 | 第21-22页 |
| 三、“可交换债券+可转换债券”模式套利 | 第22页 |
| 第四节 案例典型性 | 第22-24页 |
| 第四章 歌尔集团发行可交换债券案例分析 | 第24-42页 |
| 第一节 债券运行结果 | 第24-26页 |
| 第二节 条款设置与发行目的的关系 | 第26-27页 |
| 一、基本条款分析 | 第26页 |
| 二、换股条款分析 | 第26-27页 |
| 三、赎回和回售条款分析 | 第27页 |
| 第三节 发行可交换债券的会计处理 | 第27-30页 |
| 第四节 发行可交换债券的财务影响 | 第30-34页 |
| 一、偿债能力分析 | 第30-31页 |
| 二、盈利能力分析 | 第31-32页 |
| 三、营运能力分析 | 第32-33页 |
| 四、现金流量分析 | 第33-34页 |
| 第五节 可交换债券与传统大股东减持方式的对比分析 | 第34-40页 |
| 一、案例简介 | 第34-35页 |
| 二、与发行可交换债券减持的对比分析 | 第35-40页 |
| 第六节 可交换债券的风险分析 | 第40-42页 |
| 一、利率风险 | 第40页 |
| 二、偿债风险 | 第40-41页 |
| 三、经营风险 | 第41页 |
| 四、政策风险 | 第41-42页 |
| 第五章 结论与展望 | 第42-44页 |
| 第一节 研究结论 | 第42-43页 |
| 一、歌尔集团发行可交换债券是以减持为发行动机 | 第42页 |
| 二、通过发行可交换债券优化了歌尔集团的资本结构 | 第42页 |
| 三、通过发行可交换债券提高了歌尔集团的经营业绩 | 第42页 |
| 四、发行可交换债券相对于传统大股东减持方式具有明显优势 | 第42-43页 |
| 第二节 展望 | 第43-44页 |
| 参考文献 | 第44-46页 |
| 致谢 | 第46页 |