| 摘要 | 第4-5页 |
| ABSTRACT | 第5页 |
| 第1章 绪论 | 第9-19页 |
| 1.1 课题研究背景和意义 | 第9-11页 |
| 1.1.1 课题研究背景 | 第9-10页 |
| 1.1.2 课题研究意义 | 第10-11页 |
| 1.2 国内外研究现状 | 第11-16页 |
| 1.2.1 国外研究现状 | 第12-13页 |
| 1.2.2 国内研究现状 | 第13-15页 |
| 1.2.3 国内外研究现状评述 | 第15-16页 |
| 1.3 研究内容与结构 | 第16-19页 |
| 1.3.1 研究内容 | 第16-18页 |
| 1.3.2 技术路线 | 第18-19页 |
| 第2章 IPO理论假说与制度概述 | 第19-28页 |
| 2.1 IPO理论与假说 | 第19-22页 |
| 2.1.1 内在价值理论 | 第19-20页 |
| 2.1.2 资本资产定价理论 | 第20页 |
| 2.1.3 行为金融学理论 | 第20-21页 |
| 2.1.4 信号假说 | 第21页 |
| 2.1.5 利益冲突假说与战略同盟假说 | 第21-22页 |
| 2.2 中国IPO定价机制 | 第22-25页 |
| 2.2.1 IPO发行监管方式 | 第22-23页 |
| 2.2.2 IPO发行定价机制 | 第23-25页 |
| 2.3 2009 年新股发行体制改革 | 第25-27页 |
| 2.3.1 新股发行体制改革 | 第25页 |
| 2.3.2 “窗口指导”政策 | 第25-26页 |
| 2.3.3 2009 年股改前后利益主体行为对比 | 第26-27页 |
| 2.4 本章小结 | 第27-28页 |
| 第3章 样本分析与指标选取 | 第28-41页 |
| 3.1 样本分析 | 第28-35页 |
| 3.1.1 数据来源与样本分析 | 第28页 |
| 3.1.2 股改前后IPO市场比较 | 第28-32页 |
| 3.1.3 破发与破发风险 | 第32页 |
| 3.1.4 2005-2014 年期间破发情况比较 | 第32-35页 |
| 3.2 COX比例函数模型 | 第35-37页 |
| 3.2.1 Cox比例函数模型 | 第35-37页 |
| 3.2.2 Cox比例函数模型的优势 | 第37页 |
| 3.2.3 Cox比例函数模型在本文中的应用 | 第37页 |
| 3.3 新股破发风险指标选取 | 第37-40页 |
| 3.3.1 定价调整行为指标 | 第38页 |
| 3.3.2 市场环境指标 | 第38-40页 |
| 3.3.3 承销商声誉指标 | 第40页 |
| 3.4 本章小结 | 第40-41页 |
| 第4章 2009 年股改前后新股破发风险研究 | 第41-50页 |
| 4.1 2009 年股改前新股破发风险研究 | 第41-44页 |
| 4.1.1 描述性统计分析 | 第41-42页 |
| 4.1.2 Cox比例风险模型结果及分析 | 第42-44页 |
| 4.1.2.1 市场环境对破发风险的影响 | 第42-43页 |
| 4.1.2.2 公司属性对破发风险的影响 | 第43-44页 |
| 4.2 2009 年股改后新股破发风险研究 | 第44-49页 |
| 4.2.1 描述性统计分析 | 第44-46页 |
| 4.2.2 Cox比例风险模型结果及分析 | 第46-49页 |
| 4.2.2.1 定价调整幅度对破发风险的影响 | 第47页 |
| 4.2.2.2 市场环境对破发风险的影响 | 第47-48页 |
| 4.2.2.3 承销商声誉对破发风险的影响 | 第48-49页 |
| 4.3 本章小结 | 第49-50页 |
| 第5章 2009 年股改前后研究结果对比分析 | 第50-53页 |
| 5.1 定价调整行为对破发风险的对比分析 | 第50页 |
| 5.2 IPO市场特征对破发风险的对比分析 | 第50-52页 |
| 5.2.1 公司属性影响对比分析 | 第50-51页 |
| 5.2.2 市场环境影响对比分析 | 第51-52页 |
| 5.3 本章小结 | 第52-53页 |
| 结论 | 第53-55页 |
| 参考文献 | 第55-58页 |
| 附录1 2014 年“窗口指导”恢复后的IPO市场情况 | 第58-59页 |
| 攻读硕士学位期间发表的学术论文 | 第59-61页 |
| 致谢 | 第61页 |