| 致谢 | 第5-6页 |
| 摘要 | 第6-7页 |
| ABSTRACT | 第7-8页 |
| 1 引言 | 第11-18页 |
| 1.1 研究背景 | 第11-15页 |
| 1.1.1 新三板发展历程 | 第11-13页 |
| 1.1.2 新三板市场特点 | 第13-15页 |
| 1.2 研究方法与研究意义 | 第15页 |
| 1.3 研究内容与框架 | 第15-16页 |
| 1.4 主要创新点 | 第16-18页 |
| 2 文献回顾 | 第18-23页 |
| 2.1 新三板市场的相关研究 | 第18页 |
| 2.2 机构投资者的相关研究 | 第18-19页 |
| 2.3 机构投资者持股与企业价值 | 第19-21页 |
| 2.3.1 机构投资者持股能够提升企业价值 | 第19-20页 |
| 2.3.2 机构投资者持股不能提升企业价值 | 第20-21页 |
| 2.4 机构投资者异质性与企业价值 | 第21-22页 |
| 2.5 文献评述 | 第22-23页 |
| 3 理论基础与理论分析 | 第23-34页 |
| 3.1 理论基础 | 第23-25页 |
| 3.1.1 信号传递理论 | 第23页 |
| 3.1.2 委托代理理论 | 第23-24页 |
| 3.1.3 利益相关者理论 | 第24-25页 |
| 3.1.4 成本收益理论 | 第25页 |
| 3.2 概念界定 | 第25-27页 |
| 3.2.1 企业价值的内涵 | 第25-26页 |
| 3.2.2 机构投资者的定义 | 第26-27页 |
| 3.3 机构投资者持股动机分析 | 第27-29页 |
| 3.3.1 监督管理 | 第27-28页 |
| 3.3.2 自我实现 | 第28-29页 |
| 3.4 机构投资者的分类 | 第29-30页 |
| 3.5 机构投资者影响企业价值的路径分析 | 第30-34页 |
| 4 研究假设与研究设计 | 第34-41页 |
| 4.1 研究假设 | 第34-36页 |
| 4.2 变量的选取 | 第36-39页 |
| 4.2.1 被解释变量 | 第36-37页 |
| 4.2.2 解释变量 | 第37页 |
| 4.2.3 控制变量 | 第37-39页 |
| 4.3 模型构建 | 第39-40页 |
| 4.4 样本选择与数据来源 | 第40-41页 |
| 5 实证检验 | 第41-51页 |
| 5.1 描述性统计分析 | 第41-42页 |
| 5.2 相关性分析 | 第42-44页 |
| 5.3 多元回归分析 | 第44-48页 |
| 5.3.1 机构投资者总体持股比例与企业价值的回归分析 | 第44-46页 |
| 5.3.2 机构投资者异质性与企业价值的回归分析 | 第46-48页 |
| 5.4 稳健性检验 | 第48-51页 |
| 6 结论与建议 | 第51-54页 |
| 6.1 研究结论 | 第51-52页 |
| 6.2 相关建议 | 第52-53页 |
| 6.3 研究不足与展望 | 第53-54页 |
| 参考文献 | 第54-57页 |
| 作者简历 | 第57-59页 |
| 学位论文数据集 | 第59页 |