产业并购基金结构化安排对并购的影响--基于华联股份的案例分析
摘要 | 第5-6页 |
ABSTRACT | 第6页 |
1 绪论 | 第13-17页 |
1.1 研究背景 | 第13-14页 |
1.2 研究意义 | 第14-15页 |
1.3 研究目的 | 第15页 |
1.4 研究思路与框架图 | 第15-17页 |
2 案例描述 | 第17-30页 |
2.1 交易参与方基本情况 | 第17-24页 |
2.1.1 并购方基本情况 | 第17-19页 |
2.1.2 标的公司基本情况 | 第19-21页 |
2.1.3 并购基金基本情况 | 第21-24页 |
2.2 并购方行业状况简介 | 第24页 |
2.2.1 购物中心行业竞争加剧 | 第24页 |
2.2.2 社区型购物中心日益兴起 | 第24页 |
2.3 产业并购基金发展历程与现状 | 第24-26页 |
2.3.1 发展历程 | 第24-26页 |
2.3.2 发展现状 | 第26页 |
2.4 并购方案介绍 | 第26-30页 |
2.4.1 本次并购的目的 | 第26-27页 |
2.4.2 本次并购方案的主要内容 | 第27-28页 |
2.4.3 解除并购基金结构化安排的方案 | 第28-30页 |
3 案例分析 | 第30-50页 |
3.1 本次并购中结构化并购基金的合规性分析 | 第30-32页 |
3.1.1 上海镕尚是否存在监管套利 | 第30页 |
3.1.2 北银丰业退伙对交易对方控制结构的影响 | 第30-31页 |
3.1.3 解除结构化安排对重组方案的影响 | 第31-32页 |
3.2 本次并购中结构化并购基金的运作模式选择 | 第32-35页 |
3.2.1 组织形式的选择 | 第32-33页 |
3.2.2 融资渠道的选择 | 第33页 |
3.2.3 运作模式的选择 | 第33-35页 |
3.2.4 退出渠道的选择 | 第35页 |
3.3 本次并购存在的风险及对策分析 | 第35-38页 |
3.3.1 并购前的风险及对策 | 第35-37页 |
3.3.2 并购中的风险及对策 | 第37页 |
3.3.3 并购后的风险及对策 | 第37-38页 |
3.4 本次并购对华联股份产生的影响 | 第38-50页 |
3.4.1 对华联股份融资规模的影响 | 第38-39页 |
3.4.2 对华联股份股权结构的影响 | 第39-40页 |
3.4.3 对华联股份财务状况的影响 | 第40-45页 |
3.4.4 对华联股份市值的影响 | 第45-50页 |
4 案例启示 | 第50-52页 |
4.1 合理选择基金的运作模式 | 第50页 |
4.2 加强并购全过程的风险控制 | 第50-51页 |
4.3 明晰监管思路及监管方式 | 第51-52页 |
5 结束语 | 第52-53页 |
5.1 研究不足 | 第52页 |
5.2 展望 | 第52-53页 |
参考文献 | 第53-55页 |
致谢 | 第55页 |