风险约束下的Kelly动态投资组合优化
| 摘要 | 第5-7页 |
| ABSTRACT | 第7-8页 |
| 第一章 前言 | 第11-28页 |
| 1.1 研究背景 | 第11-12页 |
| 1.2 文献综述 | 第12-26页 |
| 1.3 论文结构与创新点 | 第26-28页 |
| 1.3.1 论文结构 | 第26-27页 |
| 1.3.2 创新点 | 第27-28页 |
| 第二章 Kelly动态投资组合 | 第28-52页 |
| 2.1 Kelly投资组合优化 | 第28-35页 |
| 2.1.1 单一资产Kelly模型 | 第28-32页 |
| 2.1.2 两项风险资产情形 | 第32-35页 |
| 2.2 基于Kelly的一般投资组合框架 | 第35-40页 |
| 2.2.1 连续时间近似 | 第35-37页 |
| 2.2.2 动态投资组合 | 第37-40页 |
| 2.3 效用函数分析 | 第40-45页 |
| 2.4 模型的性质 | 第45-51页 |
| 2.5 本章小结 | 第51-52页 |
| 第三章 风险约束下的Kelly动态投资组合 | 第52-69页 |
| 3.1 Kelly投资组合风险测度 | 第53-58页 |
| 3.1.1 衰落风险 | 第53-56页 |
| 3.1.2 风险因子 | 第56-58页 |
| 3.2 风险约束下的Kelly一般投资组合框架 | 第58-64页 |
| 3.2.1 约束条件 | 第58-62页 |
| 3.2.2 交易成本 | 第62-64页 |
| 3.3 绩效与风险衡量 | 第64-65页 |
| 3.4 破产概率 | 第65-68页 |
| 3.5 本章小结 | 第68-69页 |
| 第四章 实证研究 | 第69-108页 |
| 4.1 历史模拟 | 第69-74页 |
| 4.1.1 可靠性分析 | 第70-72页 |
| 4.1.2 策略鲁棒性 | 第72-74页 |
| 4.2 模型求解算法 | 第74-77页 |
| 4.3 实验准备 | 第77-80页 |
| 4.4 股票市场日数据实证结果 | 第80-100页 |
| 4.4.1 第一轮股票投资组合分析 | 第80-81页 |
| 4.4.2 第二轮股票投资组合分析 | 第81-85页 |
| 4.4.3 含交易成本第二轮股票投资组合分析 | 第85-86页 |
| 4.4.4 风险约束下第二轮股票投资组合分析 | 第86-90页 |
| 4.4.5 不同风险因子股票投资组合比较 | 第90-92页 |
| 4.4.6 样本外股票投资组合分析 | 第92-94页 |
| 4.4.7 等权重股票投资组合分析 | 第94-100页 |
| 4.5 期货市场高频数据实证结果 | 第100-106页 |
| 4.5.1 含交易成本期货投资组合分析 | 第101-102页 |
| 4.5.2 风险约束下期货投资组合分析 | 第102-104页 |
| 4.5.3 不同风险因子期货投资组合比较 | 第104页 |
| 4.5.4 等权重期货投资组合分析 | 第104-106页 |
| 4.6 本章小结 | 第106-108页 |
| 第五章 结论 | 第108-111页 |
| 5.1 本文的主要贡献 | 第108-109页 |
| 5.2 下一步的工作展望 | 第109-111页 |
| 致谢 | 第111-112页 |
| 参考文献 | 第112-122页 |
| 攻读博士学位期间取得的研究成果 | 第122-123页 |
