| 摘要 | 第3-5页 |
| ABSTRACT | 第5-6页 |
| 1 绪论 | 第9-13页 |
| 1.1 背景与意义 | 第9-11页 |
| 1.2 文章框架及内容 | 第11页 |
| 1.3 研究方法 | 第11-12页 |
| 1.4 本文的创新点与难点 | 第12-13页 |
| 2 文献综述 | 第13-21页 |
| 2.1 国外研究现状 | 第13-16页 |
| 2.1.1 基于ARCH模型族的研究 | 第13-14页 |
| 2.1.2 基于SV模型族的研究 | 第14-16页 |
| 2.1.3 基于创新型模型的研究 | 第16页 |
| 2.2 国内研究现状 | 第16-21页 |
| 2.2.1 基于ARCH模型族的研究 | 第16-18页 |
| 2.2.2 基于SV模型族的研究 | 第18-20页 |
| 2.2.3 基于创新型模型的研究 | 第20-21页 |
| 3 股价波动的基本理论与影响因素 | 第21-26页 |
| 3.1 股价波动理论 | 第21-23页 |
| 3.1.1 股票价格 | 第21-22页 |
| 3.1.2 研究股价波动的意义 | 第22-23页 |
| 3.2 股价波动特征及其影响因素 | 第23-26页 |
| 3.2.1 股价波动特征 | 第23-25页 |
| 3.2.2 股价波动的影响因素 | 第25-26页 |
| 4 研究模型及参数估计方法 | 第26-34页 |
| 4.1 GARCH模型 | 第27-28页 |
| 4.1.1 GARCH模型介绍 | 第27页 |
| 4.1.2 GARCH模型的优缺点 | 第27-28页 |
| 4.2 SV模型 | 第28-30页 |
| 4.2.1 SV模型介绍 | 第28-30页 |
| 4.2.2 SV模型的优缺点 | 第30页 |
| 4.3 参数估计方法 | 第30-34页 |
| 4.3.1 伪极大似然估计法(QML) | 第31页 |
| 4.3.2 广义矩估计方法(GMM) | 第31页 |
| 4.3.3 马尔科夫链蒙特卡罗方法(MCMC) | 第31-34页 |
| 5 股票价格的统计性分析 | 第34-42页 |
| 5.1 研究对象的选取与变量的设计 | 第34页 |
| 5.1.1 研究对象的选取 | 第34页 |
| 5.1.2 变量的设计 | 第34页 |
| 5.2 数据的采集 | 第34-35页 |
| 5.3 采矿业和制造业股价波动的描述性统计分析 | 第35-42页 |
| 5.3.1 平稳性 | 第35-39页 |
| 5.3.2 尖峰厚尾性 | 第39-42页 |
| 6 GARCH模型与SV模型对股价波动模拟的对比分析 | 第42-53页 |
| 6.1 GARCH模型模拟结果 | 第43-46页 |
| 6.2 SV模型模拟结果 | 第46-51页 |
| 6.3 模型预测 | 第51-53页 |
| 7 总结与展望 | 第53-56页 |
| 7.1 总结 | 第53-54页 |
| 7.2 政策建议 | 第54-55页 |
| 7.3 进一步研究的方向 | 第55-56页 |
| 参考文献 | 第56-60页 |
| 附录 | 第60-75页 |
| 致谢 | 第75-76页 |
| 攻读学位期间主要科研成果 | 第76页 |