| 中文摘要 | 第1-4页 |
| 英文摘要 | 第4-7页 |
| 1 绪论 | 第7-12页 |
| ·研究背景和选题意义 | 第7页 |
| ·国内外现状 | 第7-10页 |
| ·金融风险的研究现状 | 第7-10页 |
| ·基于Markov 过程的ARCH 模型的研究现状 | 第10页 |
| ·研究目的和内容 | 第10-11页 |
| ·结构和框架 | 第11-12页 |
| 2 描述金融市场波动性的几类重要模型 | 第12-23页 |
| ·金融时间序列的特征 | 第12-13页 |
| ·收益序列的尖峰厚尾性 | 第12页 |
| ·收益序列的自相关性(Autocorrelation) | 第12页 |
| ·收益的杠杆效应(Leverage Effect) | 第12页 |
| ·波动的集聚性(Volatility Clustering) | 第12-13页 |
| ·波动的持续性 | 第13页 |
| ·波动的传导性 | 第13页 |
| ·影响金融市场波动的因素 | 第13-14页 |
| ·宏观经济因素 | 第13页 |
| ·利率 | 第13-14页 |
| ·涨跌停板 | 第14页 |
| ·期权期货交易 | 第14页 |
| ·投资者情绪 | 第14页 |
| ·非变结构波动模型 | 第14-19页 |
| ·GARCH 类模型 | 第14-18页 |
| ·SV 模型 | 第18-19页 |
| ·变结构波动模型 | 第19-21页 |
| ·分阶段建模的波动模型 | 第19页 |
| ·变截距的GARCH 模型 | 第19页 |
| ·变截距的SV 模型 | 第19页 |
| ·马尔科夫状态转换ARCH 模型（SW-ARCH） | 第19-21页 |
| ·本章小结 | 第21-23页 |
| 3 SW-ARCH 模型及其在金融 VaR 的计算 | 第23-26页 |
| ·SW-ARCH 模型 | 第23-24页 |
| ·模型的形式 | 第23页 |
| ·模型的估计方法 | 第23-24页 |
| ·VaR 模型 | 第24-25页 |
| ·模型的形式 | 第24页 |
| ·模型的估计方法 | 第24-25页 |
| ·本章小结 | 第25-26页 |
| 4 基于 SW-ARCH 模型的中国股市的实证研究 | 第26-34页 |
| ·样本的选取及统计分析 | 第26-29页 |
| ·正态性分析 | 第27页 |
| ·自相关性分析 | 第27-28页 |
| ·集聚性分析 | 第28-29页 |
| ·SW-ARCH 的构建 | 第29-32页 |
| ·VaR 值的计算 | 第32-33页 |
| ·本章小结 | 第33-34页 |
| 5 宏观调控等政策因素对股市的影响程度研究 | 第34-38页 |
| ·高波动状态出现的原因分析 | 第34-35页 |
| ·利率对股市的影响分析 | 第35-36页 |
| ·房地产调控政策的影响分析 | 第36-37页 |
| ·本章小结 | 第37-38页 |
| 6 结论与展望 | 第38-40页 |
| 致谢 | 第40-41页 |
| 参考文献 | 第41-44页 |
| 附录 | 第44页 |
| A. 作者在攻读学位期间发表的论文目录 | 第44页 |
| B. 作者在攻读学位期间取得的科研成果目录 | 第44页 |
